Η κερδοφορία των τεσσάρων μεγάλων ελληνικών τραπεζών θα παραμείνει στέρεη, παρά το «πάγωμα» των επιτοκίων στα στεγαστικά δάνεια που ανακοίνωσε ο κλάδος, προβλέπει η Fitch. Τονίζει, όμως, ότι εάν το μέτρο επεκταθεί πέραν των προβλεπόμενων 12 μηνών, ή εάν τα επιτόκια της ΕΚΤ αυξηθούν περισσότερο από ό,τι αναμένεται, τότε η κερδοφορία των τραπεζών θα μπορούσε να βρεθεί σε κίνδυνο.
Οι συντάκτες της έκθεσης υπογραμμίζουν ότι η Eurobank (BB-/Stable), η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (BB-/Stable), η Alpha Bank (B+/Stable) και η Τράπεζα Πειραιώς (B/Positive) ανακοίνωσαν πρόσφατα ότι θα απορροφήσουν τις αυξήσεις επιτοκίων εγχώριων στεγαστικών δανείων λιανικής για 12 μήνες από τον Μάιο του 2023. Τα επιτόκια θα περιοριστούν στο επιτόκιο αναφοράς που ήταν στα τέλη Μαρτίου 2023 μείον περίπου 20 μονάδες βάσης. Οι πελάτες θα εξακολουθήσουν να επωφελούνται εάν οι τιμές πέσουν κάτω από το ανώτατο όριο.
Υγιής η κερδοφορία
Η Fitch αναμένει ότι η κερδοφορία των τραπεζών θα παραμείνει υγιής, με λειτουργικά σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού στο 1,8% περίπου το 2023, παρά τα διαφυγόντα έσοδα από τόκους ύψους 100 εκατ. ευρώ σε 175 εκατ. ευρώ από την αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης έως 50 μονάδες βάσης.
Μετριασμός των πιέσεων
Σύμφωνα με την Fitch η επιβολή του ανωτάτου ορίου θα εκτονώσει τις βραχυπρόθεσμες πιέσεις στην ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων περιορίζοντας τις πληρωμές χρέους για πελάτες που αντιμετωπίζουν υψηλότερο κόστος διαβίωσης. «Δεν αναμένουμε ότι η εφαρμογή του ανώτατου ορίου θα έχει ως αποτέλεσμα την αναταξινόμηση των δανείων σε ανεξόφλητα ή απομειωμένα πιστωτικά δάνεια, καθώς θα εφαρμοστεί μονομερώς από τις τράπεζες. Το ανώτατο όριο δημιουργεί επίσης ένα κίνητρο για πειθαρχία στις πληρωμές, καθώς ισχύει μόνο για τα ενήμερα δάνεια», τονίζεται στην έκθεση.
Επίσης, το μέτρο εκτιμάται ότι αποκρύπτει την πραγματική ικανότητα των δανειοληπτών να εξυπηρετήσουν τα χρέη τους και θα μπορούσε να οδηγήσει σε απότομη εμφάνιση ρίσκων (cliff-edge risks) στην ποιότητα ενεργητικού, εάν τα επιτόκια των στεγαστικών αυξηθούν σημαντικά μετά τη λήξη του πλαφόν.
Η Fitch υπενθυμίζει ότι το σχέδιο ανακοινώθηκε έπειτα από εκκλήσεις της κυβέρνησης και της κοινωνίας προς τις τράπεζες να μετριάσουν τις πιέσεις που δέχονται τα νοικοκυριά από την αύξηση των επιτοκίων και έρχεται αφότου ο κλάδος εφάρμοσε ήδη ένα πρόγραμμα επιδότησης του επιτοκίου για τους ευάλωτους δανειολήπτες.
