Οι χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις της Γερμανίας μπορεί να είναι καλά κεφαλαιοποιημένες τώρα, αλλά αντιμετωπίζουν προκλήσεις που κυμαίνονται από την αύξηση των δαπανών για τόκους και την αδύναμη ζήτηση δανείων έως τις μη πραγματοποιηθείσες ζημίες, δήλωσε η αντιπρόεδρος της Bundesbank Claudia Buch.

Τα επιτόκια αυξήθηκαν με τον ταχύτερο ρυθμό που έχει καταγραφεί ποτέ κατά το περασμένο έτος και οι τράπεζες τα κατάφεραν καλά για να αντιμετωπίσουν την αλλαγή, αλλά το νέο περιβάλλον λειτουργίας ενέχει επίσης κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της απότομης πτώσης της αξίας των τίτλων που κατέχουν οι δανειστές. “Σχεδόν τα δύο τρίτα των ταμιευτηρίων και των πιστωτικών συνεταιρισμών έχουν τώρα μη πραγματοποιηθείσες ζημίες σε όλο το τραπεζικό τους χαρτοφυλάκιο, το οποίο περιλαμβάνει δάνεια καθώς και τίτλους”, ανέφερε η Buch σε ανακοίνωσή της. “Οι ασφαλιστές ζωής βρίσκονται σε παρόμοια κατάσταση”.

Ως αποτέλεσμα, οι λογιστικές αξίες είναι συχνά υψηλότερες από τις τρέχουσες αγοραίες αξίες, οπότε η πώληση τίτλων θα οδηγούσε σε ζημίες, οι οποίες θα μπορούσαν στη συνέχεια να οδηγήσουν σε ελλείψεις ρευστότητας σε περιόδους πίεσης, προειδοποίησε η Bundesbank σε έκθεση για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Η Buch προειδοποίησε ότι οι δαπάνες για τα επιτόκια είναι πιθανό να αυξηθούν στο μέλλον, γεγονός που θα συμπιέσει τα περιθώρια κέρδους και θα επιβαρύνει τα κέρδη.

“Οι προσομοιώσεις, μας δείχνουν ότι αν οι τράπεζες είχαν μετακυλίσει τα υψηλότερα επιτόκια με παρόμοιο ρυθμό όπως έκαναν στο παρελθόν, τα καθαρά έσοδά τους από τόκους θα ήταν φέτος κατά 29 δισεκατομμύρια ευρώ, δηλαδή κατά το ένα τρίτο, μειωμένα”, δήλωσε η Buch.

Οι τράπεζες θα δυσκολευτούν να αντισταθμίσουν το υψηλότερο κόστος μέσω της αύξησης του όγκου των δανείων, δεδομένου ότι η εταιρική ζήτηση είναι αδύναμη εν μέσω ενός υφεσιακού περιβάλλοντος.

Στα προβλήματα προστίθεται ότι η αγορά εμπορικών ακινήτων εμφανίζεται ιδιαίτερα ευάλωτη, αυξάνοντας τους πιστωτικούς κινδύνους.

Παρόλα αυτά, προς το παρόν, τα κέρδη των τραπεζών είναι υγιή, γεγονός που θα επιτρέψει στους δανειστές να αποταμιεύσουν κεφάλαια για να αντιμετωπίσουν τις πιθανές δυσκολίες, δήλωσε η Buch.

“Ακόμη και σε δυσμενή σενάρια, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα πρέπει να έχουν επαρκή επίπεδα κεφαλαίου και ρευστότητας ώστε να μπορούν να απορροφήσουν τους κραδασμούς από μόνα τους”, πρόσθεσε η Buch.