Μετά από ένα σερί ιστορικών ρεκόρ, η Wall Street έκλεισε οριακά πτωτικά, παρά τα σαφώς καλύτερα του αναμενομένου στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ. Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων κινήθηκαν ανοδικά, ενώ πετρέλαιο και χρυσός κατέγραψαν κέρδη.
Σε μια συνεδρίαση με εναλλαγές προσήμων και χαμηλή καθαρή τάση, το αμερικανικό χρηματιστήριο έκλεισε τελικά σε αρνητικό έδαφος, πραγματοποιώντας μια «ανάσα» μετά το πρόσφατο ράλι και τα συνεχή ιστορικά υψηλά του Dow Jones πάνω από τις 50.000 μονάδες.
Ο Dow Jones υποχώρησε κατά 0,13% ή 66 μονάδες στις 50.121 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε οριακή πτώση 0,01% στις 6.941 μονάδες, ενώ ο Nasdaq έκλεισε χαμηλότερα κατά 0,16% στις 23.066 μονάδες. Η εικόνα παραπέμπει περισσότερο σε στάση αναμονής παρά σε ουσιαστική διόρθωση.
Ισχυρή αγορά εργασίας, αλλά επιλεκτικές πιέσεις σε μετοχές
Το μακροοικονομικό υπόβαθρο της συνεδρίασης ήταν ξεκάθαρα θετικό. Το αμερικανικό υπουργείο Εργασίας ανακοίνωσε ότι τον Ιανουάριο δημιουργήθηκαν 130.000 νέες θέσεις εργασίας, σχεδόν διπλάσιες από τις 70.000 που ανέμεναν οι αναλυτές. Παράλληλα, το ποσοστό ανεργίας υποχώρησε στο 4,3% από 4,4% τον Δεκέμβριο, επιβεβαιώνοντας τη διατήρηση της δυναμικής στην αγορά εργασίας.
Όπως σχολίασε ο Τζεφ Κίλμπεργκ, διευθύνων σύμβουλος της KKM Financial, «οι επενδυτές ήταν αρκετά ανήσυχοι για μια αρνητική έκπληξη και τα καλύτερα του αναμενομένου στοιχεία επιτρέπουν στους “ταύρους” να επανεκκινήσουν το ράλι αναζητώντας νέα ιστορικά υψηλά για τον S&P 500». Η δήλωση αποτυπώνει το κλίμα ότι η σημερινή διόρθωση δεν αναιρεί τη γενικότερη ανοδική τάση.
Σε επίπεδο μετοχών του βιομηχανικού δείκτη, ξεχώρισε η άνοδος των Caterpillar (+4,1%) και Verizon (+3,1%), ένδειξη ότι οι επενδυτές τοποθετούνται σε κυκλικούς και αμυντικούς τίτλους. Στον αντίποδα, ισχυρές πιέσεις δέχθηκαν οι IBM (-6,5%) και Salesforce (-4,6%), κάτι που παραπέμπει σε επιλεκτικό profit taking σε τεχνολογικούς και software τίτλους μετά από ισχυρή άνοδο.
Ομόλογα, εμπορεύματα και δολάριο: η άλλη όψη της συνεδρίασης
Στην αγορά ομολόγων, οι αποδόσεις κινήθηκαν ανοδικά αντανακλώντας τα ισχυρά στοιχεία απασχόλησης. Το 10ετές αμερικανικό ομόλογο ενισχύθηκε κατά 2 μονάδες βάσης στο 4,17%, ενώ το 2ετές ανέβηκε κατά 4 μονάδες βάσης στο 3,50%. Η κίνηση αυτή δείχνει ότι η αγορά προεξοφλεί μικρότερο περιθώριο για επιθετική νομισματική χαλάρωση, χωρίς ωστόσο να αμφισβητείται επί του παρόντος η προοπτική μελλοντικών μειώσεων επιτοκίων.
Στα εμπορεύματα, το πετρέλαιο Brent κατέγραψε άνοδο 0,7% στα 69,30 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ το WTI ενισχύθηκε κατά 0,8% στα 64,50 δολάρια, επιβεβαιώνοντας μια σταδιακή ανοδική τάση που συνδέεται τόσο με τις προσδοκίες για τη ζήτηση όσο και με γεωπολιτικούς παράγοντες. Ο χρυσός κινήθηκε επίσης έντονα ανοδικά, +1,7% στα 5.116 δολάρια ανά ουγγιά, ένδειξη ότι ένα τμήμα των επενδυτών εξακολουθεί να αναζητά ασφαλή καταφύγια, παρά το θετικό μακροοικονομικό περιβάλλον.
Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύθηκε οριακά κατά 0,1% έναντι του ευρώ, με την ισοτιμία να διαμορφώνεται στο 1,1882 δολάριο ανά ευρώ, κίνηση συμβατή με την άνοδο των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων.
Σχόλιο 
: Η σημερινή συνεδρίαση στη Wall Street μοιάζει περισσότερο με τεχνική «ανάσα» μετά τα αλλεπάλληλα ρεκόρ, παρά με σήμα αλλαγής τάσης. Τα ισχυρά στοιχεία απασχόλησης στηρίζουν το σενάριο «ήπιας προσγείωσης» της αμερικανικής οικονομίας, αλλά ταυτόχρονα κρατούν σε εγρήγορση τις αγορές ομολόγων ως προς τη μελλοντική στάση της Fed. Για τους επενδυτές, το μείγμα ισχυρής οικονομίας, υψηλών αποτιμήσεων και σταδιακά αυξανόμενων αποδόσεων στα ομόλογα σημαίνει ότι η επιλεκτικότητα και η διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου θα είναι κρίσιμες τους επόμενους μήνες.
#WallStreet #DowJones #SP500 #Nasdaq #Απασχόληση #Ομόλογα #Πετρέλαιο #Χρυσός #Δολάριο
