Η είσοδος ισχυρών επιχειρηματικών ομίλων στη Real Consulting και η εξαγορά του 100% της OTS επιταχύνουν τη συγκέντρωση στην αγορά πληροφορικής και δημιουργούν έναν νέο, ενισχυμένο όμιλο λογισμικού και ψηφιακών υπηρεσιών. Το νέο σχήμα στοχεύει σε μεγάλα έργα του Δημοσίου και σε περαιτέρω ανάπτυξη μετά την κορύφωση των κονδυλίων του Ταμείου Ανάκαμψης.
Η διπλή επιχειρηματική κίνηση της Real Consulting, εταιρείας συμφερόντων του Νίκου Βαρδινογιάννη, σηματοδοτεί μια ποιοτική στροφή στην εγχώρια αγορά πληροφορικής. Από τη μία πλευρά, ανοίγει το μετοχικό της κεφάλαιο σε ισχυρούς επενδυτές, από την άλλη αποκτά το 100% της OTS, δημιουργώντας έναν όμιλο με κρίσιμη μάζα σε λογισμικό και ψηφιακές υπηρεσίες, με σαφή προσανατολισμό στα μεγάλα έργα του Δημοσίου και της τοπικής αυτοδιοίκησης.
Επιταχυνόμενη συγκέντρωση και νέα ισορροπίες στον κλάδο
Η συμφωνία επιβεβαιώνει την τάση συγκέντρωσης που τα τελευταία χρόνια διαμορφώνει τον κλάδο της πληροφορικής. Τα μεγάλα και σύνθετα έργα ψηφιακού μετασχηματισμού –ιδίως στον δημόσιο τομέα– απαιτούν ισχυρή κεφαλαιακή βάση, κλίμακα, διευρυμένο χαρτοφυλάκιο λύσεων και εξειδικευμένο ανθρώπινο δυναμικό. Σε αυτό το περιβάλλον, οι μικρές και κατακερματισμένες εταιρείες δυσκολεύονται να διεκδικήσουν ρόλο πρώτης γραμμής.
Παράγοντες της αγοράς εκτιμούν ότι το deal Real Consulting – OTS λειτουργεί ως «καμβάς» για τις νέες ισορροπίες. Τα ισχυρά σχήματα αποκτούν σαφές προβάδισμα, ενώ οι μεσαίου μεγέθους εταιρείες θα βρεθούν υπό πίεση να αναζητήσουν συνεργασίες ή να αποτελέσουν στόχο εξαγορών. Το επενδυτικό ενδιαφέρον, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, επικεντρώνεται ήδη σε εταιρείες μεσαίου μεγέθους που την τελευταία πενταετία αναπτύχθηκαν με πολύ υψηλούς ρυθμούς.
Ταυτόχρονα, ο κλάδος της πληροφορικής, που «απογειώθηκε» την περίοδο της πανδημίας και τροφοδοτήθηκε από το Ταμείο Ανάκαμψης (RRF), φαίνεται να περνά σε φάση ωριμότητας με πιο σταθερές, λιγότερο συγκυριακές προοπτικές. Η είσοδος ηχηρών επενδυτικών ονομάτων λειτουργεί ως ψήφος εμπιστοσύνης στη μακροπρόθεσμη δυναμική του κλάδου και στην προοπτική εξωστρέφειας μετά την κορύφωση των έργων του RRF.
Το νέο μετοχικό σχήμα και τα οικονομικά μεγέθη
Στο μετοχικό κεφάλαιο της Real Consulting εισέρχονται οι όμιλοι Intracom (Σωκράτης Κόκκαλης), Motor Oil (Γιάννης Βαρδινογιάννης), Blue Oak (Δημήτρης Θεοδωρίδης), Red Arrow Holdings (Μιλτιάδης Μαρινάκης) και άλλοι επενδυτές, πλαισιώνοντας τους υφιστάμενους μετόχους Νίκο Βαρδινογιάννη και Αναστάσιο Παπαργύρη. Η βασική μέτοχος OneDealer Holdings, που ελέγχεται έμμεσα από τον Νίκο Βαρδινογιάννη, διέθεσε 7 εκατ. μετοχές – ποσοστό 32,56% του μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου – στην τιμή των 4,70 ευρώ ανά μετοχή.
Παράλληλα, η Real Consulting εξαγόρασε το 100% της OTS, εταιρείας λογισμικού με έδρα τη Θεσσαλονίκη, εξειδικευμένης σε ολοκληρωμένα πληροφοριακά συστήματα για φορείς του Δημοσίου και της αυτοδιοίκησης. Η OTS έχει παρουσιάσει εντυπωσιακή ανάπτυξη: ο κύκλος εργασιών της διαμορφώθηκε πέρυσι κοντά στα 22 εκατ. ευρώ, με EBITDA 4,5 εκατ. ευρώ, έναντι τζίρου περίπου 6 εκατ. ευρώ και EBITDA 625.000 ευρώ το 2021. Το ανεκτέλεστο υπογεγραμμένων συμβάσεων ανέρχεται σε 25 εκατ. ευρώ, ενώ η αποτίμησή της στη συναλλαγή έφθασε τα 46,9 εκατ. ευρώ (2.565.000 μετοχές, αξίας 18,30 ευρώ έκαστη).
Η συνένωση δημιουργεί έναν όμιλο με δυνατότητα ανάληψης έργων μεγάλης κλίμακας, από πληροφοριακά συστήματα για κεντρικές κρατικές υπηρεσίες έως πλατφόρμες διαχείρισης δεδομένων και εφαρμογές «έξυπνων πόλεων». Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών για το 2025 εκτιμάται ότι θα ξεπεράσει τα 67 εκατ. ευρώ, με EBITDA άνω των 14 εκατ. ευρώ, ενώ για το 2026 η διοίκηση προβλέπει ρυθμούς ανάπτυξης πάνω από 25%.
Διοικητική συνέχεια και προοπτικές
Σε επίπεδο διοίκησης, διασφαλίζεται συνέχεια: τα στελέχη της Real Consulting και ο διευθύνων σύμβουλος της OTS, Σπύρος Παμπουκίδης, παραμένουν στο τιμόνι. Η OTS θα συνεχίσει να λειτουργεί ως αυτόνομη εταιρεία, διατηρώντας δομή, εμπορική ταυτότητα και συνεργασίες. Μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς –που τοποθετείται έως το τέλος Μαρτίου– ο όμιλος θα απασχολεί περίπου 550 εργαζόμενους.
Η επιλογή διατήρησης της αυτονομίας της OTS δείχνει στρατηγική προσέγγιση «ομίλου πλατφόρμας», που επιδιώκει συνέργειες χωρίς να διαλύει τα ισχυρά brands και τις εξειδικεύσεις που έχουν χτιστεί στην αγορά του Δημοσίου. Σε συνδυασμό με την είσοδο κεφαλαίων από καταξιωμένους επιχειρηματικούς παίκτες, το νέο σχήμα αναμένεται να λειτουργήσει ως καταλύτης για νέο κύκλο M&A στην ελληνική πληροφορική.
Σχόλιο 
: Η κίνηση της Real Consulting δεν είναι απλώς ένα ακόμη deal, αλλά σαφές μήνυμα ότι ο κλάδος περνά από τη φάση των επιδοτούμενων έργων σε φάση βιομηχανικής κλίμακας και εξωστρέφειας. Όποιος δεν αποκτήσει μέγεθος, πρόσβαση σε κεφάλαια και ισχυρή παρουσία στο Δημόσιο, κινδυνεύει να μείνει στην περιφέρεια της αγοράς.
#RealConsulting #OTS #Πληροφορική #Εξαγορές #Επενδύσεις
