Οι αμερικανικές μετοχές καταγράφουν βουτιά άνω του 2% καθώς η σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν κλιμακώνεται και η ενεργειακή αγορά αναφλέγεται. Το κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ και οι επιθέσεις με drones εντείνουν τον φόβο για παρατεταμένη κρίση.
Σφοδρές ρευστοποιήσεις πλήττουν τη Wall Street, με τους βασικούς δείκτες να χάνουν πάνω από 2%, καθώς οι αγορές τιμολογούν πλέον το σενάριο παρατεταμένης και κλιμακούμενης σύγκρουσης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν. Η εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου, το άλμα της μεταβλητότητας και η ενίσχυση του δολαρίου συνθέτουν ένα περιβάλλον έντονης αποστροφής ρίσκου.
Βαριές απώλειες σε δείκτες, άλμα στη μεταβλητότητα
Ο Dow Jones υποχωρεί κατά 2,4% στις 48.685 μονάδες, ο Nasdaq χάνει επίσης 2,4% και διαμορφώνεται στις 22.194 μονάδες, ενώ ο S&P 500 καταγράφει πτώση 2,3% στις 6.722 μονάδες. Η κίνηση αυτή διαγράφει την εντυπωσιακή ενδοσυνεδριακή ανάκαμψη της Δευτέρας, όταν οι επενδυτές είχαν «αγοράσει τη βουτιά» με την προσδοκία μιας γρήγορης αποκλιμάκωσης.
Ο δείκτης μεταβλητότητας CBOE VIX, ο επονομαζόμενος «δείκτης φόβου» της Wall Street, εκτινάσσεται κατά 22% στις 22 μονάδες, στο υψηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο. Η κίνηση αυτή αντανακλά την ταχεία αναθεώρηση των προσδοκιών της αγοράς, από ένα σύντομο επεισόδιο σε σενάριο παρατεταμένης γεωπολιτικής αναταραχής.
Ενεργειακό σοκ: Κλείνουν τα Στενά του Ορμούζ, απογειώνεται το Brent
Καταλύτης της αναταραχής είναι η εκτίναξη των τιμών ενέργειας. Το Brent, διεθνές benchmark για το πετρέλαιο, ξεπερνά τα 83 δολάρια το βαρέλι, με άνοδο 7% την Τρίτη και συνολικά περίπου 13% σε δύο συνεδριάσεις. Το αμερικανικό WTI κινείται άνω των 76 δολαρίων με αντίστοιχη ημερήσια άνοδο 7%.
Η κλιμάκωση συνδέεται άμεσα με τη δήλωση του διοικητή των Φρουρών της Επανάστασης ότι τα Στενά του Ορμούζ –η σημαντικότερη θαλάσσια αρτηρία μεταφοράς αργού παγκοσμίως– έχουν κλείσει επισήμως και ότι θα υπάρξουν επιθέσεις σε κάθε πλοίο που θα επιχειρήσει διέλευση. Ταυτόχρονα, drones έπληξαν την αμερικανική πρεσβεία στο Ριάντ, ενώ το Στέιτ Ντιπάρτμεντ διατάσσει εκκένωση προσωπικού από Μπαχρέιν, Ιράκ και Ιορδανία. Η Χεζμπολάχ επιτίθεται στο Τελ Αβίβ με πυραύλους και drones, ενισχύοντας τον φόβο περιφερειακής ανάφλεξης.
Ο Ντόναλντ Τραμπ προειδοποιεί ότι η σύγκρουση μπορεί να διαρκέσει πάνω από τέσσερις εβδομάδες, στέλνοντας σήμα ότι η Ουάσινγκτον προετοιμάζεται για μακρύ γύρο αντιπαράθεσης.
Ομόλογα, δολάριο, χρυσός: Αντιστροφές ρόλων στα «καταφύγια»
Η άνοδος της ενέργειας αναζωπυρώνει τους φόβους για νέο κύμα πληθωριστικών πιέσεων στις ΗΠΑ, τη στιγμή που η αγορά προσδοκά περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων από τη Fed. Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου ανεβαίνει κατά 7 μονάδες βάσης στο 4,11%, υποδηλώνοντας ανατιμολόγηση του κινδύνου και των μελλοντικών επιτοκίων.
Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύεται κατά 1% έναντι γεν, ευρώ και στερλίνας, με την ισοτιμία ευρώ/δολαρίου να κινείται γύρω στο 1,15 δολ./ευρώ, καθώς οι επενδυτές αναζητούν ρευστότητα και ασφάλεια στο αμερικανικό νόμισμα. Αντίθετα, ο χρυσός –παραδοσιακό καταφύγιο– υποχωρεί κατά 3%, στα 5.131 δολάρια ανά ουγκιά, εξέλιξη που δείχνει αναγκαστικές ρευστοποιήσεις για κάλυψη ζημιών σε άλλα χαρτοφυλάκια.
Ιδιαίτερα πιεσμένος εμφανίζεται ο τεχνολογικός κλάδος, που είχε ηγηθεί της αντίδρασης τη Δευτέρα: Nvidia και Broadcom χάνουν περίπου 2% στις προσυνεδριακές συναλλαγές, ενώ η μετοχή της Blackstone υποχωρεί 5%, αντανακλώντας την ανησυχία για τις προοπτικές των εναλλακτικών επενδύσεων σε περιβάλλον αυξημένου ρίσκου.
Σχόλιο 
: Η αντίδραση της Wall Street σηματοδοτεί μετάβαση από το «αγοράζω τη βουτιά» στο «τιμολογώ το χειρότερο σενάριο». Το κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ μετατρέπει μια περιφερειακή σύγκρουση σε παγκόσμιο ενεργειακό σοκ, με άμεσες συνέπειες σε πληθωρισμό, νομισματική πολιτική και εταιρικά κέρδη. Για τους επενδυτές, το μείγμα υψηλής μεταβλητότητας, ακριβότερης ενέργειας και γεωπολιτικού ρίσκου επιβάλλει δραστική αναθεώρηση στρατηγικών, με έμφαση στη διαχείριση κινδύνου και στην ανθεκτικότητα χαρτοφυλακίων.
#WallStreet #ΗΠΑ #Ιράν #πετρέλαιο #αγορές #ομόλογα #δολάριο
