Η Premia Properties βγαίνει στις αγορές με νέο 7ετές εταιρικό ομόλογο έως 150 εκατ. ευρώ, συνδυάζοντας αναχρηματοδότηση χρέους και νέα επενδυτικά σχέδια. Το ενημερωτικό δελτίο εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και η Δημόσια Προσφορά προγραμματίζεται για τις 31 Μαρτίου.
Σε μία ακόμη κίνηση ενεργητικής διαχείρισης του δανεισμού της και ενίσχυσης της επενδυτικής της δυναμικής προχωρά η Premia Properties, με την έκδοση επταετούς κοινού ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους έως 150 εκατ. ευρώ. Το ενημερωτικό δελτίο εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και η Δημόσια Προσφορά προς το επενδυτικό κοινό έχει προγραμματιστεί για τις 31 Μαρτίου, μέσω του Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Δομή της έκδοσης και χρήση των αντληθέντων κεφαλαίων
Το ομολογιακό δάνειο έχει διάρκεια επτά ετών και ανώτατο ποσό έκδοσης τα 150 εκατ. ευρώ, με ελάχιστο ύψος τα 105 εκατ. ευρώ. Θα διαιρεθεί σε έως 150.000 άυλες, κοινές, ονομαστικές ομολογίες, ονομαστικής αξίας 1.000 ευρώ εκάστη, οι οποίες θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χ.Α., υπό την προϋπόθεση επιτυχούς ολοκλήρωσης της Δημόσιας Προσφοράς.
Οι δαπάνες έκδοσης, συμπεριλαμβανομένου ΦΠΑ όπου προβλέπεται, εκτιμώνται έως 5 εκατ. ευρώ, με αποτέλεσμα –σε περίπτωση πλήρους κάλυψης– το καθαρό ποσό που θα εισρεύσει στην εταιρεία να διαμορφωθεί περίπου στα 145 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο, τα κεφάλαια κατανέμονται σε τρεις βασικούς άξονες:
Πρώτον, 100 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθούν στην πλήρη πρόωρη αποπληρωμή του υφιστάμενου κοινού ομολογιακού δανείου (ΚΟΔ 2022) μέσω άσκησης δικαιώματος πρόωρης εξόφλησης (call option) πριν από τις 31 Ιουλίου 2026. Η κίνηση αυτή μειώνει τον κίνδυνο αναχρηματοδότησης και επιτρέπει στην Premia να αναδιαρθρώσει το προφίλ λήξεων του χρέους της.
Δεύτερον, 38 εκατ. ευρώ προορίζονται, εντός 24 μηνών, για επενδύσεις σε ακίνητη περιουσία. Αυτό περιλαμβάνει προσθήκες, βελτιώσεις ή ανακαινίσεις υφιστάμενων κτιρίων, καθώς και επενδύσεις σε υπό ανάπτυξη ή νέα ακίνητα, δικαιώματα, μετοχές ή μερίδια σε ακίνητα. Στην κατηγορία αυτή εντάσσεται και η εξόφληση δανειακών υποχρεώσεων που συνδέονται με τις συγκεκριμένες επενδύσεις, καθώς και πιστούμενα τιμήματα για ήδη πραγματοποιηθέντα projects.
Τρίτον, 7 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθούν, επίσης εντός διετίας, στην κάλυψη αναγκών κεφαλαίου κίνησης του Ομίλου, ενισχύοντας τη ρευστότητα και την επιχειρησιακή ευελιξία.
Σήμα ωρίμανσης της αγοράς εταιρικών ομολόγων
Η νέα έκδοση της Premia εντάσσεται στο ευρύτερο κύμα εταιρικών ομολόγων που αξιοποιούν οι ελληνικές επιχειρήσεις για να χρηματοδοτήσουν ανάπτυξη και αναδιάρθρωση δανεισμού, σε μια περίοδο όπου τα επιτόκια παραμένουν μεν υψηλότερα από τα ιστορικά χαμηλά της προηγούμενης δεκαετίας, αλλά η πρόσβαση στις κεφαλαιαγορές έχει βελτιωθεί σημαντικά. Η έγκριση της εισαγωγής των ομολογιών από το Χ.Α., υπό τις τυπικές αιρέσεις, επιβεβαιώνει τον ρόλο της αγοράς σταθερού εισοδήματος ως εναλλακτικού καναλιού χρηματοδότησης για τον κλάδο των ΑΕΕΑΠ και το real estate γενικότερα.
Το χρονοδιάγραμμα της Δημόσιας Προσφοράς και της έναρξης διαπραγμάτευσης των ομολογιών παραμένει υπό την αίρεση αστάθμητων παραγόντων, με την εταιρεία να έχει δεσμευθεί ότι θα ενημερώνει εγκαίρως το επενδυτικό κοινό για τυχόν μεταβολές. Παρά ταύτα, η κίνηση προσφέρει στους επενδυτές μια ακόμη επιλογή τοποθέτησης σε τίτλους σταθερού εισοδήματος συνδεδεμένους με την ελληνική αγορά ακινήτων.
Σχόλιο 
: Η Premia χρησιμοποιεί την αγορά εταιρικών ομολόγων με τρόπο «χειρουργικό»: αναχρηματοδοτεί εγκαίρως παλαιό χρέος, κλειδώνει διάρκεια επτά ετών και ταυτόχρονα εξασφαλίζει «φρέσκο» πυρομαχικό για στοχευμένες επενδύσεις σε ακίνητα. Για τους επενδυτές, το ζητούμενο θα είναι η αποτίμηση του επιτοκίου σε σχέση με τον κίνδυνο κλάδου και την πορεία των επιτοκίων, σε μια συγκυρία όπου τα εταιρικά ομόλογα έχουν εδραιωθεί ως βασικό εργαλείο χρηματοδότησης στην ελληνική αγορά.
#Premia #ομόλογο #ΧΑ #realestate #AEEAP
