Η DiligenceSquared επιχειρεί να ανατρέψει τον τρόπο που γίνονται τα commercial due diligence σε εξαγορές, αξιοποιώντας φωνητικούς πράκτορες τεχνητής νοημοσύνης. Στοχεύει να συμπιέσει δραστικά το κόστος έναντι των παραδοσιακών συμβουλευτικών οίκων.
Η διαδικασία εξαγορών και συγχωνεύσεων (M&A) παραμένει μία από τις ακριβότερες και πιο χρονοβόρες λειτουργίες για τα private equity funds, κυρίως λόγω του commercial due diligence που αναθέτουν σε μεγάλους συμβουλευτικούς οίκους. Η αμερικανική startup DiligenceSquared επιχειρεί να αλλάξει ριζικά αυτή την εξίσωση, αξιοποιώντας φωνητικούς πράκτορες τεχνητής νοημοσύνης για τη συλλογή και ανάλυση δεδομένων από πελάτες των υπό εξαγορά εταιρειών.
Από τα κλασικά consulting reports στην αυτοματοποίηση με ΤΝ
Παραδοσιακά, τα private equity funds ενεργοποιούν ακριβές ομάδες συμβούλων – McKinsey, BCG, Bain – μόνο όταν έχουν ήδη υψηλή βεβαιότητα για μια συναλλαγή. Το κόστος για δεκάδες συνεντεύξεις με εταιρικούς πελάτες, συμπεριλαμβανομένων στελεχών C-level, και την παραγωγή αναλυτικών αναφορών 200 σελίδων μπορεί να φτάσει τα 500.000 έως 1 εκατ. δολάρια ανά έργο. Αν η συμφωνία τελικά δεν προχωρήσει, οι δαπάνες αυτές δεν αποζημιώνονται.
Η DiligenceSquared, μέλος του YC Fall 2025, υποστηρίζει ότι μπορεί να προσφέρει έρευνα αντίστοιχης ποιότητας με ένα κλάσμα του κόστους. Αντί για στρατιές συμβούλων, χρησιμοποιεί φωνητικούς πράκτορες ΤΝ που πραγματοποιούν δομημένες συνεντεύξεις με τους πελάτες των εταιρειών-στόχων. Στη συνέχεια, έμπειροι ανθρώπινοι σύμβουλοι παρεμβαίνουν στο τελικό στάδιο για να ελέγξουν την ακρίβεια, να αποστασιοποιήσουν το «θόρυβο» και να εξάγουν εμπορικά συμπεράσματα.
Σύμφωνα με τον συνιδρυτή Φρέντερικ Χάνσεν, πρώην principal στη Blackstone, η εταιρεία μπορεί να παραδώσει ολοκληρωμένη ανάλυση με περίπου 50.000 δολάρια, ανοίγοντας τον δρόμο για χρήση τέτοιων εργαλείων πολύ νωρίτερα στον κύκλο αξιολόγησης μιας επένδυσης.
Ισχυρή ιδρυτική ομάδα και ανταγωνισμός στην αγορά due diligence
Η DiligenceSquared ιδρύθηκε από τους Φρέντερικ Χάνσεν και Σόρεν Μπίλτοφτ, με βαθιά εμπειρία στην αγορά private equity. Ο Χάνσεν παρήγγειλε επανειλημμένα τέτοιου τύπου αναφορές για εξαγορές δισεκατομμυρίων στη Blackstone, ενώ ο Μπίλτοφτ εργάστηκε επί επτά χρόνια στο private equity practice της BCG, ηγούμενος αντίστοιχων έργων. Τρίτος συνιδρυτής είναι ο Χαρσίλ Ραστόγκι, πρώην μηχανικός της Google, που «δένει» την τεχνολογική διάσταση της πλατφόρμας.
Από την έναρξη λειτουργίας της τον Οκτώβριο, η εταιρεία έχει ολοκληρώσει πολλαπλά έργα για μερικά από τα μεγαλύτερα private equity funds παγκοσμίως, αλλά και για mid-market σχήματα. Αυτή η αρχική δυναμική έπεισε τον Νταμίρ Μπετσίροβιτς, πρώην partner της Index Ventures, να ηγηθεί γύρου seed χρηματοδότησης 5 εκατ. δολαρίων μέσω του νέου fund του, Relentless.
Το μοντέλο της DiligenceSquared συγγενεύει με consumer research startups όπως οι Keplar, Outset και Listen Labs, που χρησιμοποιούν επίσης ΤΝ για μαζικές συνεντεύξεις πελατών. Ωστόσο, η εταιρεία τονίζει ότι το δικό της προϊόν είναι προσαρμοσμένο στις ιδιαιτερότητες του private equity due diligence, όπου κρίνονται μεγάλες επενδυτικές αποφάσεις και απαιτείται συνδυασμός ποιοτικής ανάλυσης και εξειδικευμένων κλαδικών δεδομένων.
Ο ανταγωνισμός πάντως εντείνεται. Η Bridgetown Research, βασικός παίκτης στον ίδιο χώρο, συγκέντρωσε πρόσφατα 19 εκατ. δολάρια σε Series A, με τη συμμετοχή κορυφαίων funds όπως Accel και Lightspeed. Το γεγονός δείχνει ότι η αγορά due diligence βρίσκεται μπροστά σε φάση βαθιάς τεχνολογικής αναδιάρθρωσης, με την ΤΝ να μετατρέπεται σε κρίσιμο εργαλείο για τα επενδυτικά κεφάλαια.
Σχόλιο 
: Η DiligenceSquared είναι ενδεικτική του πώς η τεχνητή νοημοσύνη μετατοπίζει αξία από τα παραδοσιακά συμβουλευτικά μοντέλα στις ευέλικτες, data-driven πλατφόρμες. Αν τα κόστη όντως πέσουν από τα 500.000–1.000.000 στα 50.000 δολάρια, το commercial due diligence παύει να είναι «πολυτέλεια» για λίγες μεγάλες συμφωνίες και γίνεται εργαλείο screening σε πολύ μεγαλύτερο όγκο deals. Για τα ελληνικά funds και family offices, τέτοιες λύσεις μπορούν να λειτουργήσουν ως πολλαπλασιαστής ισχύος, επιτρέποντας πιο συστηματική αξιολόγηση κλάδων και στόχων χωρίς να εκτινάσσονται τα έξοδα συμβούλων.
#τεχνητήνοημοσύνη #PrivateEquity #MandA #Startups #VentureCapital
