H JPMorgan σπάει τα κοντέρ σε κερδοφορία και τζίρους! Την Παρασκευή ξεπέρασε τις προσδοκίες των αναλυτών για κέρδη και έσοδα τρίτου τριμήνου, καθώς η τράπεζα δημιούργησε περισσότερα έσοδα από τόκους από τα αναμενόμενα, ενώ το πιστωτικό κόστος ήταν κατά πολύ χαμηλότερο απ’ ότι αναμενόταν.
H εταιρεία ανέφερε:
- Κέρδη: 4,33 $ ανά μετοχή
- Έσοδα: 40,69 δισεκατομμύρια δολάρια, έναντι εκτίμησης LSEG 39,63 δισεκατομμυρίων δολαρίων
Η τράπεζα είπε ότι τα κέρδη αυξήθηκαν κατά 35% στα 13,15 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 4,33 δολάρια ανά μετοχή, σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Αυτό το ποσό δεν ήταν άμεσα συγκρίσιμο με την εκτίμηση της LSEG για 3,96 $ ανά μετοχή. Η JPMorgan είχε νομικά έξοδα 665 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίμηνο που αν εξαιρεθεί από τα αποτελέσματα θα είχε αυξήσει τα κέρδη ανά μετοχή κατά 22 σεντς.
Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 21% στα 40,69 δισεκατομμύρια δολάρια, βοηθούμενα από τα ισχυρότερα από τα αναμενόμενα καθαρά έσοδα από τόκους. Αυτό το μέτρο αυξήθηκε κατά 30% στα 22,9 δισεκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών κατά περίπου 600 εκατομμύρια δολάρια. Ταυτόχρονα, οι προβλέψεις πιστώσεων ύψους 1,38 δισεκατομμυρίων δολαρίων ήταν πολύ χαμηλότερες από την εκτίμηση των 2,39 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Οι μετοχές της JPMorgan σημείωσαν άνοδο 1% στις προκαταρκτικές συναλλαγές.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος Jamie Dimon αναγνώρισε ότι η μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ από στοιχεία ενεργητικού είχε «υπερ-κέρδη» από τα καθαρά έσοδα από τόκους και «κάτω από το κανονικό» πιστωτικό κόστος που θα ομαλοποιηθούν με την πάροδο του χρόνου. Ενώ η άνοδος των επιτοκίων ακινητοποίησε ορισμένους μικρότερους ομοτίμους φέτος, προκαλώντας αναταραχή στους περιφερειακούς δανειστές τον Μάρτιο, η JPMorgan έχει αντιμετωπίσει καλά την αναταραχή μέχρι στιγμής.
Ο Ντάιμον προειδοποίησε ότι ενώ οι Αμερικανοί καταναλωτές και οι επιχειρήσεις ήταν υγιείς, τα νοικοκυριά ξόδευαν τα μετρητά τους και ότι οι στενές αγορές εργασίας και τα «εξαιρετικά υψηλά επίπεδα δημόσιου χρέους» σήμαιναν ότι τα επιτόκια μπορεί να ανέβουν ακόμη περισσότερο από εδώ και πέρα.
«Ο πόλεμος στην Ουκρανία που επιδεινώνεται από τις επιθέσεις της περασμένης εβδομάδας στο Ισραήλ μπορεί να έχει εκτεταμένες επιπτώσεις στις αγορές ενέργειας και τροφίμων, στο παγκόσμιο εμπόριο και στις γεωπολιτικές σχέσεις», είπε ο Ντίμον. «Αυτή μπορεί να είναι η πιο επικίνδυνη εποχή που έχει δει ο κόσμος εδώ και δεκαετίες. Ενώ ελπίζουμε για το καλύτερο, προετοιμάζουμε την εταιρεία για ένα ευρύ φάσμα αποτελεσμάτων».
Οι τραπεζικές μετοχές σημείωσαν βουτιά τον περασμένο μήνα, αφού η Federal Reserve σήμανε ότι θα διατηρήσει τα επιτόκια υψηλότερα για περισσότερο από το αναμενόμενο για να καταπολεμήσει τον πληθωρισμό εν μέσω απροσδόκητα ισχυρής οικονομικής ανάπτυξης. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου, βασικό στοιχείο για τα μακροπρόθεσμα επιτόκια, εκτινάχθηκε κατά 74 μονάδες βάσης το τρίτο τρίμηνο. Μία μονάδα βάσης ισούται με το ένα εκατοστό της εκατοστιαίας μονάδας.
Τα υψηλότερα επιτόκια πλήττουν τις τράπεζες με διάφορους τρόπους. Ο κλάδος αναγκάστηκε να πληρώσει για καταθέσεις, καθώς οι πελάτες μετατοπίζουν τις συμμετοχές σε μέσα υψηλότερης απόδοσης, όπως αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς. Οι αυξανόμενες αποδόσεις σημαίνει ότι τα ομόλογα που κατέχουν οι τράπεζες μειώνονται σε αξία, δημιουργώντας μη πραγματοποιηθείσες απώλειες που πιέζουν τα επίπεδα κεφαλαίου. Και το υψηλότερο κόστος δανεισμού μειώνει τη ζήτηση για στεγαστικά και εταιρικά δάνεια.
Οι αναλυτές θα θέλουν να ακούσουν περισσότερα για το τι έχει να πει ο Dimon για την οικονομία και τις προσδοκίες του για τον τραπεζικό κλάδο. Ο Dimon έχει εκφράσει την αντίθεσή του ενάντια στις προτεινόμενες αυξήσεις στις κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Οι μετοχές της JPMorgan σημείωσαν άνοδο 8,7% φέτος έως και την Πέμπτη, ξεπερνώντας κατά πολύ την πτώση κατά 19% του δείκτη KBW Bank.
