Οι αμερικανικοί δείκτες κινήθηκαν ανοδικά, με τον Dow Jones να οδηγεί την κούρσα, στηριζόμενος σε εντυπωσιακά τραπεζικά αποτελέσματα τριμήνου. Παράλληλα, οι αποδόσεις των ομολόγων ενισχύθηκαν, ενώ το πετρέλαιο κατέγραψε βαθιά διόρθωση, αναδιατάσσοντας το τοπίο κινδύνου για τους επενδυτές.
Η Wall Street έκλεισε σε θετικό έδαφος, με σαφή ηγέτη τον Dow Jones, καθώς η αγορά «ψήφισε» τα ισχυρά αποτελέσματα των μεγάλων επενδυτικών τραπεζών και τα καλύτερα του αναμενομένου στοιχεία για την αγορά εργασίας. Το κλίμα ρίσκου ενισχύθηκε, παρά την άνοδο στις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων και τη βουτιά στις τιμές του πετρελαίου.
Τραπεζικά κέρδη πάνω από τις προσδοκίες
Ο βιομηχανικός Dow Jones ενισχύθηκε κατά 0,6% ή 292 μονάδες, κλείνοντας στις 49.442 μονάδες, με τις μετοχές των Goldman Sachs και Nvidia να πρωταγωνιστούν, καταγράφοντας άνοδο 4,6% και 2,2% αντίστοιχα. Αντίθετα, πιέσεις δέχθηκαν οι τίτλοι των IBM (-3%) και Salesforce (-2%). Ο S&P 500 κέρδισε 0,26% και διαμορφώθηκε στις 6.944 μονάδες, ενώ ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα κατά 0,25% στις 23.530 μονάδες, επιβεβαιώνοντας ότι η όρεξη για ρίσκο παραμένει, έστω και πιο επιλεκτικά.
Καταλύτης της ανόδου ήταν η εικόνα των τραπεζικών αποτελεσμάτων. Η Morgan Stanley ανακοίνωσε αύξηση 18% στα καθαρά κέρδη τριμήνου, τα οποία ανήλθαν σε 4,4 δισ. δολάρια από 3,7 δισ. δολάρια ένα χρόνο πριν, ξεπερνώντας άνετα τις εκτιμήσεις των αναλυτών που τοποθετούσαν τα κέρδη στα 3,8 δισ. δολάρια. Αντίστοιχα, η Goldman Sachs εμφάνισε άνοδο στα καθαρά κέρδη στα 4,38 δισ. δολάρια από 3,92 δισ. δολάρια, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 3% και να διαμορφώνονται στα 13,45 δισ. δολάρια.
Η υπεραπόδοση των επενδυτικών τραπεζών στέλνει μήνυμα ανθεκτικότητας του χρηματοπιστωτικού κλάδου, σε μια συγκυρία όπου οι αγορές αναζητούν ενδείξεις για το πόσο «μαλακή» μπορεί να είναι η προσγείωση της αμερικανικής οικονομίας μετά τον κύκλο αυστηρής νομισματικής πολιτικής.
Εργασία, ομόλογα και εμπορεύματα αλλάζουν το μίγμα ρίσκου
Στο μακροοικονομικό μέτωπο, οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας υποχώρησαν στις 198.000 την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 10 Ιανουαρίου, από 207.000 την προηγούμενη. Οι αγορές ανέμεναν αντίθετα άνοδο στις 215.000 αιτήσεις. Η εξέλιξη αυτή ενισχύει την εικόνα μιας αγοράς εργασίας που παραμένει «σφιχτή», περιορίζοντας προς το παρόν τα επιχειρήματα για επιθετικές μειώσεις επιτοκίων από τη Fed.
Αντανάκλαση αυτής της αντίληψης ήταν η κίνηση στην αγορά ομολόγων: η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου ανέβηκε κατά 2 μονάδες βάσης στο 4,15%, ενώ το 2ετές κινήθηκε υψηλότερα στο 3,56%. Η άνοδος των αποδόσεων αυξάνει το κόστος κεφαλαίου και λειτουργεί ως αντίβαρο στην ευφορία των μετοχών, ειδικά για κλάδους υψηλής αποτίμησης.
Στα εμπορεύματα, καταγράφηκε θεαματική διόρθωση στο πετρέλαιο: το Brent υποχώρησε κατά 4,4% στα 63,60 δολάρια το βαρέλι, ενώ το WTI βούλιαξε 4,8% στα 59,05 δολάρια. Η πίεση στις τιμές αντανακλά τόσο ανησυχίες για τη ζήτηση όσο και επανεκτίμηση των γεωπολιτικών κινδύνων. Ο χρυσός, παραδοσιακό καταφύγιο, υποχώρησε οριακά κατά 0,3% στα 4.620 δολάρια ανά ουγγιά, δείχνοντας ότι προς το παρόν κυριαρχεί η διάθεση για ανάληψη ρίσκου. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύθηκε 0,2% έναντι του ευρώ, με την ισοτιμία να διαμορφώνεται στο 1,1612 δολάριο, εξέλιξη που επηρεάζει άμεσα τις ευρωπαϊκές εξαγωγικές επιχειρήσεις.
Σχόλιο SBCTV.gr: Η σημερινή συνεδρίαση στη Wall Street υπογραμμίζει ότι ο τραπεζικός κλάδος παραμένει κεντρικός πυλώνας του ανοδικού αφηγήματος στις αγορές, ακόμη και σε περιβάλλον υψηλότερων αποδόσεων ομολόγων. Για τους Έλληνες και Ευρωπαίους επενδυτές, η εικόνα αυτή προσφέρει ευκαιρίες, αλλά και παγίδες: η πτώση του πετρελαίου μπορεί να λειτουργήσει ως ανάσα για τον πληθωρισμό και τα κόστη ενέργειας, την ώρα που το ισχυρό δολάριο και η επιμονή της αμερικανικής αγοράς εργασίας αυξάνουν την πιθανότητα παρατεταμένα «σφιχτής» νομισματικής πολιτικής. Το επενδυτικό παιχνίδι γίνεται ολοένα πιο επιλεκτικό, με έμφαση στην ποιότητα κερδών και στην ανθεκτικότητα ισολογισμών.
#WallStreet #DowJones #Τράπεζες #MorganStanley #GoldmanSachs #Ομόλογα #Πετρέλαιο
