Η Wall Street έκλεισε με κέρδη, με τον Dow Jones να σταθεροποιείται πάνω από το ιστορικό όριο των 50.000 μονάδων και τον Nasdaq να ηγείται της ανόδου. Οι αγορές κινούνται εν αναμονή κρίσιμων μακροοικονομικών στοιχείων και νέου γύρου εταιρικών αποτελεσμάτων.
Σε θετικό έδαφος ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση της Δευτέρας οι αμερικανικές μετοχές, με το ενδιαφέρον να παραμένει στραμμένο στο ιστορικό ορόσημο των 50.000 μονάδων για τον Dow Jones αλλά και στη δυναμική των τεχνολογικών τίτλων. Η κίνηση έγινε σε κλίμα αναμονής για κρίσιμα στοιχεία απασχόλησης και πληθωρισμού, τα οποία θα καθορίσουν τις επόμενες κινήσεις της Fed και τη βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση των αγορών.
Ιστορικό επίπεδο για Dow Jones, πρωταγωνιστής ο Nasdaq
Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones ενισχύθηκε οριακά κατά 0,04% ή 20 μονάδες, κλείνοντας στις 50.135 μονάδες και διατηρώντας το ιστορικό ορόσημο των 50.000 μονάδων που ξεπέρασε για πρώτη φορά την προηγούμενη εβδομάδα. Ο S&P 500 κατέγραψε πιο ουσιαστικά κέρδη, +0,47%, στις 6.964 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικά βαρύς Nasdaq ξεχώρισε με άνοδο 0,9% στις 23.238 μονάδες.
Στον Dow Jones, τη θετική εικόνα στήριξαν κυρίως οι μετοχές των Microsoft (+2,9%) και Nvidia (+2,3%), επιβεβαιώνοντας ότι το αφήγημα της τεχνητής νοημοσύνης συνεχίζει να τροφοδοτεί τις αποτιμήσεις των μεγάλων τεχνολογικών ομίλων. Αντίθετα, πιέσεις δέχθηκαν οι αμυντικοί τίτλοι υγείας και ασφαλειών, με τη Merck & Co να υποχωρεί 4% και την Travelers 3%, στοιχείο που δείχνει στροφή επενδυτικού ενδιαφέροντος προς πιο ριψοκίνδυνους κλάδους.
Oracle, Alphabet και αγορά ομολόγων στο επίκεντρο
Εντυπωσιακή ήταν η κίνηση της Oracle, της οποίας η μετοχή εκτινάχθηκε κατά 9,5% μετά από αναβάθμιση της σύστασης σε «αγορά» από την DA Davidson. Η βελτιωμένη επενδυτική εικόνα συνδέεται με την αυξανόμενη αισιοδοξία για την προοπτική της εταιρείας στον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης και ειδικότερα γύρω από τη συνεργασία της με την OpenAI. Αντίθετα, η Micron Technology υποχώρησε 2,2%, καθώς οι αγορές ανησυχούν για τον εντεινόμενο ανταγωνισμό στον κλάδο μνημών.
Παράλληλα, η Alphabet, μητρική της Google, επιδιώκει να αντλήσει περίπου 15 δισ. δολάρια μέσω έκδοσης ομολόγων υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης, σύμφωνα με πληροφορίες που μεταδίδει το Bloomberg. Η κίνηση έρχεται λίγες ημέρες μετά την έκδοση-μαμούθ της Oracle, η οποία άντλησε 25 δισ. δολάρια με ζήτηση-ρεκόρ 129 δισ. δολαρίων, επιβεβαιώνοντας ότι η αμερικανική αγορά εταιρικού χρέους παραμένει ιδιαίτερα ρευστή για εκδότες πρώτης γραμμής.
Στην αγορά κρατικού χρέους, οι αποδόσεις κινήθηκαν ήπια πτωτικά, με το 10ετές ομόλογο ΗΠΑ να υποχωρεί κατά 1 μονάδα βάσης στο 4,21% και το 2ετές στο 3,49%. Η αποκλιμάκωση, έστω και οριακή, αντανακλά προσδοκίες ότι τα επερχόμενα στοιχεία δεν θα αναγκάσουν τη Fed να σκληρύνει περαιτέρω τη στάση της.
Μακροοικονομικά ρίσκα και κίνηση σε εμπορεύματα – συνάλλαγμα
Καθοριστική για το κλίμα των επόμενων ημερών θεωρείται η δημοσίευση των στοιχείων απασχόλησης Ιανουαρίου την Τετάρτη, τα οποία καθυστέρησαν λόγω του μερικού κλεισίματος της ομοσπονδιακής κυβέρνησης. Η πρόσφατη ένδειξη από τις μισθοδοσίες του ιδιωτικού τομέα –αύξηση μόλις κατά 22.000 θέσεις, πολύ χαμηλότερα των προσδοκιών– έχει ήδη ενεργοποιήσει συζητήσεις για ενδεχόμενη επιβράδυνση της αγοράς εργασίας.
Την Παρασκευή θα ακολουθήσουν τα στοιχεία για τον δείκτη τιμών καταναλωτή, επίσης με καθυστέρηση λόγω του «shutdown». Τα δύο αυτά σετ δεδομένων θα λειτουργήσουν ως βαρόμετρο για το αν το ράλι των δεικτών στη Wall Street μπορεί να συνεχιστεί χωρίς σοβαρές διορθώσεις.
Στα εμπορεύματα, το πετρέλαιο Brent ενισχύθηκε 1,6% στα 69,11 δολάρια το βαρέλι και το WTI κατά 1,6% στα 64,44 δολάρια, αντανακλώντας τόσο προσδοκίες για ζήτηση όσο και γεωπολιτικούς παράγοντες. Ο χρυσός, παραδοσιακό καταφύγιο σε περιόδους αβεβαιότητας, κινήθηκε επίσης έντονα ανοδικά, +2,2% στα 5.091 δολάρια ανά ουγγιά, ένδειξη ότι ένα τμήμα των επενδυτών προτιμά να «κλειδώσει» κέρδη και να θωρακίσει τα χαρτοφυλάκια του.
Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο υποχώρησε 0,8% έναντι του ευρώ, με την ισοτιμία να διαμορφώνεται στο 1,1915 δολάριο, κίνηση που συνδέεται με την ελαφρά πτώση των αποδόσεων και την αυξημένη διάθεση ανάληψης ρίσκου.
Σχόλιο 
: Η σταθεροποίηση του Dow Jones πάνω από τις 50.000 μονάδες, σε συνδυασμό με την έκρηξη ζήτησης για εταιρικά ομόλογα τεχνολογικών κολοσσών, επιβεβαιώνει ότι οι αμερικανικές αγορές βρίσκονται σε φάση «υψηλής αποτίμησης με επιλεκτικό ρίσκο». Το επενδυτικό στοίχημα μεταφέρεται πλέον στα στοιχεία απασχόλησης και πληθωρισμού: αν δεν επιβεβαιώσουν σενάριο επιβράδυνσης ή αναζωπύρωσης τιμών, η διόρθωση μπορεί να είναι απότομη, με επιπτώσεις και για τις ευρωπαϊκές και την ελληνική αγορά.
#WallStreet #DowJones #Nasdaq #SP500 #Oracle #Alphabet #Ομόλογα #Πετρέλαιο #Χρυσός
