Η Trastor προχωρά σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με συνδυασμένη προσφορά στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Στόχος η ενίσχυση κεφαλαίων, διασποράς και επενδυτικού πλάνου ύψους 568 εκατ. ευρώ.
Η Trastor ΑΕΕΑΠ ανοίγει επισήμως τον δρόμο για μια φιλόδοξη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, με στόχο την άντληση νέων κεφαλαίων που θα χρηματοδοτήσουν επενδυτικό πλάνο ύψους περίπου 568 εκατ. ευρώ. Η κίνηση έρχεται σε μια περίοδο έντονης κινητικότητας στην αγορά επαγγελματικών ακινήτων, με επίκεντρο τα γραφεία υψηλών προδιαγραφών και τα ακίνητα logistics.
Δομή της αύξησης και στόχοι της συνδυασμένης προσφοράς
Η εταιρεία προτίθεται να εκδώσει νέες κοινές, άυλες, ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου, οι οποίες θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στην Κύρια Αγορά της ρυθμιζόμενης αγοράς του Euronext Athens. Καθοριστικό στοιχείο είναι ότι η αύξηση θα γίνει με περιορισμό ή ακόμη και κατάργηση των δικαιωμάτων προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων, επιτρέποντας την είσοδο νέων επενδυτών και τη διεύρυνση της μετοχικής βάσης.
Η διάθεση των νέων μετοχών θα πραγματοποιηθεί μέσω συνδυασμένης προσφοράς: δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα, μέσω του Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών (ΗΒΒ) του Euronext Athens, και ιδιωτικών τοποθετήσεων σε θεσμικούς και άλλους επιλέξιμους επενδυτές εκτός Ελλάδας. Η Trastor καταρτίζει έγγραφο σύμφωνα με το Παράρτημα IX του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129, προκειμένου να καλύψει τις κανονιστικές απαιτήσεις για την ελληνική δημόσια προσφορά και την εισαγωγή.
Στρατηγικοί στόχοι της κίνησης είναι η ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης, η στήριξη της αναπτυξιακής πορείας, η αύξηση της διασποράς (free float), η βελτίωση της ρευστότητας της μετοχής και η διεύρυνση της μετοχικής βάσης. Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η εταιρεία αναμένει διασπορά τουλάχιστον 15%.
Ρόλος Πειραιώς, επενδυτικό πλάνο και συνθήκες αγοράς
Κομβικό ρόλο στη διαδικασία διατηρεί η Τράπεζα Πειραιώς, η οποία σήμερα κατέχει το 98,6% της Trastor. Η τράπεζα έχει δηλώσει πρόθεση συμμετοχής στη συνδυασμένη προσφορά με επένδυση τουλάχιστον 50 εκατ. ευρώ, παραμένοντας βασικός μέτοχος, με την τελική συμμετοχή να προσαρμόζεται εφόσον χρειαστεί, ώστε να επιτευχθεί ο στόχος διασποράς.
Τα καθαρά έσοδα της αύξησης προβλέπεται να διατεθούν εντός περίπου 12 μηνών. Προτεραιότητα δίνεται στη χρηματοδότηση προσδιορισμένων εξαγορών και κεφαλαιουχικών δαπανών σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, καθώς και στη στήριξη της μακροπρόθεσμης στρατηγικής στους τομείς γραφείων και logistics. Ήδη έχει χαρτογραφηθεί επενδυτικό πλάνο 568 εκατ. ευρώ, που περιλαμβάνει κατά προτεραιότητα εξαγορές ύψους 55,5 εκατ. ευρώ και αναβαθμίσεις τριών κτιρίων γραφείων υψηλών προδιαγραφών στην Αθήνα.
Η διοίκηση της Trastor επιδιώκει συνδυασμό άμεσης εισοδηματικής απόδοσης με προοπτική αύξησης μισθωμάτων, στοιχείο κρίσιμο για τη δημιουργία αξίας σε ένα περιβάλλον όπου η ελληνική αγορά ποιοτικών επαγγελματικών ακινήτων εμφανίζει υψηλότερες αποδόσεις και ταχύτερη αναμενόμενη αύξηση ενοικίων σε σχέση με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.
Για την ενίσχυση της εμπιστοσύνης των επενδυτών, η εταιρεία και η Τράπεζα Πειραιώς προτίθενται να υπογράψουν συμφωνία μη διάθεσης (lockup) διάρκειας 180 ημερών από την έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών, με συνήθεις εξαιρέσεις. Ο διευθύνων σύμβουλος Τάσος Καζίνος υπογράμμισε ότι η επιτυχής ολοκλήρωση της αύξησης θα επιτρέψει τη δημιουργία επενδυτικής πλατφόρμας θεσμικού χαρακτήρα, με χαρτοφυλάκιο αξίας άνω του 1 δισ. ευρώ, κεφαλαιοποιώντας τη θετική δυναμική της ελληνικής οικονομίας και της αγοράς εμπορικών ακινήτων.
Σχόλιο 
: Η ΑΜΚ της Trastor σηματοδοτεί το πέρασμα των ελληνικών ΑΕΕΑΠ σε πιο θεσμική, διεθνοποιημένη φάση: διεύρυνση free float, αυστηρό lockup και ισχυρή στήριξη από τον βασικό μέτοχο δημιουργούν συνθήκες για re-rating της μετοχής, υπό την προϋπόθεση ότι το φιλόδοξο επενδυτικό πλάνο θα υλοποιηθεί πειθαρχημένα σε μια αγορά ακινήτων που βρίσκεται μεν σε ανοδικό κύκλο, αλλά με αυξανόμενες απαιτήσεις σε ποιότητα και ESG.
#Trastor #ΑΜΚ #Ακίνητα #Logistics #Γραφεία #Πειραιώς #RealEstate #Χρηματιστήριο
