Ισχυρή διόρθωση στο Χρηματιστήριο Αθηνών με αιχμή τις τράπεζες, ενόψει αναθεώρησης MSCI και αποτελεσμάτων ΔΕΗ. Διαφοροποίηση σε επιλεγμένα blue chips.
Με σαφώς αρνητικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση στο Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς το αρνητικό διεθνές κλίμα, οι γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή και το αδιέξοδο στις συνομιλίες ΗΠΑ – Ιράν επιβάρυναν την επενδυτική ψυχολογία. Οι τραπεζικές μετοχές βρέθηκαν στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων, ενώ η αγορά παρακολουθεί στενά την επικείμενη αναθεώρηση των δεικτών MSCI και τα οικονομικά αποτελέσματα της ΔΕΗ.
Ισχυρή διόρθωση στους δείκτες με αιχμή τον τραπεζικό κλάδο
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες 1,26% στις 2.266,42 μονάδες, έχοντας κινηθεί ενδοσυνεδριακά μεταξύ 2.258,78 και 2.280,89 μονάδων. Ο τζίρος ξεπέρασε τα 280 εκατ. ευρώ, αποτυπώνοντας αυξημένη δραστηριότητα σε συνθήκες πτώσης. Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE 25 υποχώρησε κατά 1,36% στις 5.751,37 μονάδες, ενώ ο δείκτης μεσαίας κεφαλαιοποίησης έκλεισε στο -0,56% και τις 2.931,46 μονάδες.
Καταλύτης της διόρθωσης ήταν ο τραπεζικός κλάδος, με τον τραπεζικό δείκτη να σημειώνει πτώση 2,65% στις 2.582,77 μονάδες. Η Alpha Bank έκλεισε στο -2,72%, η Eurobank κατέγραψε απώλειες 4,1%, η Εθνική Τράπεζα 2,33%, η Τράπεζα Πειραιώς 1,77% και η CrediaBank 5,09%. Πιέσεις δέχθηκαν και άλλα βαριά χαρτιά: Jumbo -3,26%, Allwyn -2,43%, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ -1,02%, Bally’s Intralot -2,14%, ενώ η ΔΕΗ υποχώρησε 0,8% ενόψει ανακοινώσεων αποτελεσμάτων.
MSCI, εταιρικά αποτελέσματα και μικρές «οάσεις» αντοχής
Η αγορά έχει στραμμένο το βλέμμα στην αναθεώρηση των δεικτών MSCI, τα αποτελέσματα της οποίας ανακοινώνονται μετά το κλείσιμο. Στον δείκτη MSCI Greece Standard Index περιλαμβάνονται σήμερα οκτώ μετοχές: Εθνική, Eurobank, Alpha Bank, Πειραιώς, ΔΕΗ, ΟΤΕ, Allwyn και Jumbo, με τις όποιες αλλαγές να τίθενται σε ισχύ μετά το κλείσιμο της 29ης Μαΐου. Η πιθανότητα ανακατατάξεων δημιουργεί αυξημένες κινήσεις από παθητικά και ενεργητικά χαρτοφυλάκια.
Παρά το γενικευμένο αρνητικό τόνο, υπήρξαν και θετικές ειδησεογραφικές εστίες. Η Optima Bank ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 47,5 εκατ. ευρώ στο πρώτο τρίμηνο, αυξημένα κατά 22% σε ετήσια βάση, με απόδοση ιδίων κεφαλαίων 25%, επιβεβαιώνοντας το ισχυρό προφίλ κερδοφορίας της. Η Τράπεζα Κύπρου εμφάνισε προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 121 εκατ. ευρώ και RoTE 18%, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις και διατηρώντας δείκτη CET1 στο 20,7%.
Στην αγορά ακινήτων, η Premia κατέγραψε αύξηση εσόδων 35,4% στο πρώτο τρίμηνο, με προσαρμοσμένα EBITDA 7,3 εκατ. ευρώ, ενώ η μετοχή εξακολουθεί να διαπραγματεύεται με σημαντικό discount περίπου 38% έναντι της καθαρής αξίας ενεργητικού. Ιδιαίτερη σημασία για την κεφαλαιακή ενίσχυση είχε και η ανακοίνωση του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών: το πρόγραμμα επανεπένδυσης μερίσματος συγκέντρωσε συμμετοχή 87,64% του επιλέξιμου μετοχικού κεφαλαίου, οδηγώντας σε αύξηση κεφαλαίου 83,25 εκατ. ευρώ και έκδοση 8,65 εκατ. νέων μετοχών, εξέλιξη που ερμηνεύεται ως ψήφος εμπιστοσύνης από τους μετόχους.
Στο διεθνές περιβάλλον, η επιφυλακτικότητα κυριαρχεί, καθώς η απουσία προόδου στις συζητήσεις Τεχεράνης – Ουάσινγκτον για εκεχειρία διατηρεί υψηλό το γεωπολιτικό ρίσκο, επηρεάζοντας γενικότερα τη διάθεση για ανάληψη ρίσκου στις αγορές.
Σχόλιο 
: Η σημερινή συνεδρίαση ανέδειξε πόσο ευάλωτη παραμένει η ελληνική αγορά σε εξωτερικά σοκ και ροές παθητικών κεφαλαίων. Οι τράπεζες, μετά από ένα ισχυρό ανοδικό σερί, αποτελούν φυσικό στόχο κατοχύρωσης κερδών, ενώ η αναθεώρηση του MSCI λειτουργεί ως πρόσθετος καταλύτης μεταβλητότητας. Ωστόσο, τα ισχυρά αποτελέσματα Optima, Τράπεζας Κύπρου και η επιτυχία του προγράμματος επανεπένδυσης μερίσματος στον ΔΑΑ δείχνουν ότι το θεμελιώδες story κερδοφορίας και κεφαλαιακής ενίσχυσης παραμένει ζωντανό, προσφέροντας στηρίγματα σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα.
#Χρηματιστήριο #Τράπεζες #MSCI #ΔΕΗ #OptimaBank #ΤράπεζαΚύπρου #Premia #ΔΑΑ
