Η Wall Street έκλεισε με μεικτή εικόνα, εγκλωβισμένη ανάμεσα στην ενεργειακή κρίση του Ιράν, τα «καυτά» ομόλογα και την αγωνία για την Nvidia. Η εκτόξευση του πετρελαίου και η στροφή της Fed σε πιο επιθετική στάση εντείνουν τον φόβο για το μέλλον του AI trade.
Η προσπάθεια ανάκαμψης της Wall Street «κόλλησε» τη Δευτέρα, καθώς η γεωπολιτική ένταση στον Περσικό Κόλπο, η εκτίναξη του πετρελαίου και οι επίμονες πληθωριστικές πιέσεις αναζωπύρωσαν τη νευρικότητα στις αγορές. Παρά το θετικό κλείσιμο του Dow Jones στο +0,32% και τις 49.686 μονάδες, ο S&P 500 υποχώρησε 0,07% στις 7.403 μονάδες και ο τεχνολογικά βαρύς Nasdaq έχασε 0,51%, κλείνοντας στις 26.090 μονάδες.
Πετρέλαιο, Ιράν και ομόλογα «σφίγγουν» τη χρηματοοικονομική μέγγενη
Η αγορά παραμένει αιχμάλωτη του αδιεξόδου μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, που κρατά ουσιαστικά κλειστά τα Στενά του Ορμούζ, στραγγαλίζοντας την εμπορική ναυσιπλοΐα και τροφοδοτώντας νέο ράλι στον «μαύρο χρυσό». Το Brent ξεπέρασε τα 112 δολάρια το βαρέλι και το WTI κινήθηκε πάνω από τα 108 δολάρια, την ώρα που η Τεχεράνη απορρίπτει τις αμερικανικές απαιτήσεις και η Ουάσιγκτον επιμένει σε εγκατάλειψη των πυρηνικών φιλοδοξιών και άρση των εμποδίων στη ναυσιπλοΐα.
Η ενεργειακή στενότητα είναι τόσο έντονη ώστε οι ΗΠΑ αναγκάστηκαν να εκδώσουν νέα, 30ήμερη γενική άδεια για τη διάθεση ρωσικού αργού που βρίσκεται ήδη φορτωμένο σε δεξαμενόπλοια. Παράλληλα, οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, με το 10ετές στο 4,60% και το 2ετές στο 4,07%, αποτυπώνοντας την προσδοκία ότι η Fed, υπό τον νέο πρόεδρο Κέβιν Γουόρς, θα συνεχίσει τις αυξήσεις επιτοκίων καθώς ο πληθωρισμός απέχει πολύ από τον στόχο του 2%.
AI trade υπό αμφισβήτηση, Nvidia στο επίκεντρο της αγωνίας
Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, το μεγάλο ερώτημα είναι αν το ράλι της τεχνητής νοημοσύνης έχει εξαντλήσει τα καύσιμά του. Η Nvidia, εμβληματικός τίτλος του AI trade, δέχθηκε έντονες πιέσεις ενόψει των αποτελεσμάτων τριμήνου της Τετάρτης, καθώς οι επενδυτές προχώρησαν σε κατοχύρωση κερδών φοβούμενοι ότι ακόμη και εντυπωσιακά νούμερα ίσως δεν επαρκούν για να στηρίξουν τις ήδη εξωφρενικές αποτιμήσεις.
Η αμφισβήτηση γύρω από το οικοσύστημα της AI ενισχύθηκε και από την απόφαση αμερικανικού δικαστηρίου να απορρίψει την αγωγή του Έλον Μασκ κατά της OpenAI και του Σαμ Άλτμαν, με τον Μασκ να κατηγορεί την εταιρεία ότι εγκατέλειψε την αρχική της αποστολή προς όφελος της κερδοφορίας. Παράλληλα, ο κλάδος τεχνολογίας γενικότερα εμφάνισε απώλειες, καθώς μέρος των κεφαλαίων μετακινήθηκε σε πιο αμυντικές επιλογές, όπως η Salesforce και βιομηχανικοί τίτλοι τύπου 3M.
Κίνηση κεφαλαίων σε ενέργεια και παραδοσιακά χαρτιά
Την ίδια στιγμή, η αγορά στέλνει σαφή σήματα αναδιάρθρωσης θέσεων. Η Dominion Energy κατέγραψε ισχυρά κέρδη μετά τις πληροφορίες για εξαγορά της από τη NextEra Energy σε συμφωνία ύψους 67 δισ. δολαρίων, τη μεγαλύτερη στον κλάδο κοινής ωφέλειας στις ΗΠΑ, με τους επενδυτές να ποντάρουν ότι η εκρηκτική ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας από data centers και AI υποδομές θα επιταχύνει τη συγκέντρωση στον κλάδο.
Εντυπωσιακό ράλι, περίπου 27%, σημείωσε και η LiveRamp Holdings μετά τη συμφωνία εξαγοράς της από τον γαλλικό διαφημιστικό όμιλο Publicis Groupe, αξίας περίπου 2,5 δισ. δολαρίων σε μετρητά. Στον αντίποδα, η Seagate βούλιαξε λόγω φόβων ότι δεν θα μπορέσει να καλύψει την αυξανόμενη ζήτηση για memory και storage chips, ενώ η Regeneron δέχθηκε πλήγμα μετά από αποτυχημένη κλινική δοκιμή νέου φαρμάκου.
Σε θεσμικό επίπεδο, το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ απέρριψε τις προσφυγές έξι φαρμακευτικών εταιρειών που επιδίωκαν να μπλοκάρουν το πρόγραμμα διαπραγμάτευσης τιμών φαρμάκων του Medicare, ενισχύοντας την πίεση στον κλάδο υγείας. Ταυτόχρονα, η αγορά αναμένει με ενδιαφέρον τα αποτελέσματα της Walmart και άλλων λιανεμπόρων, τα οποία θα λειτουργήσουν ως βαρόμετρο για την ανθεκτικότητα του Αμερικανού καταναλωτή υπό το βάρος της ενεργειακής κρίσης και των υψηλών επιτοκίων.
Σχόλιο 
: Η συνεδρίαση επιβεβαιώνει ότι η Wall Street εισέρχεται σε φάση «ώριμης» μεταβλητότητας: το αφήγημα της τεχνητής νοημοσύνης δοκιμάζεται από τις γεωπολιτικές και ενεργειακές εντάσεις, ενώ η Fed σφίγγει τη νομισματική βίδα. Για τους επενδυτές, η εικόνα θυμίζει κλασική μετακύλιση από υπερτιμημένα growth χαρτιά προς αμυντικούς τίτλους και ενέργεια, με την επόμενη κίνηση να εξαρτάται κρίσιμα από τα αποτελέσματα της Nvidia και την έκβαση της κρίσης στα Στενά του Ορμούζ.
#WallStreet #Ιράν #Πετρέλαιο #Nvidia #AI #Fed #Ομόλογα
