ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ολοκλήρωσε σε χρόνο-ρεκόρ αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, αντλώντας 659,3 εκατ. ευρώ με ισχυρή συμμετοχή διεθνών θεσμικών επενδυτών. Η κίνηση ενισχύει θεαματικά την κεφαλαιακή ισχύ του ομίλου, ανοίγοντας τον δρόμο για τη νέα γενιά έργων υποδομών, υδάτων και κυκλικής οικονομίας.
ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ολοκλήρωσε σε χρόνο-ρεκόρ αύξηση μετοχικού κεφαλαίου μέσω επιταχυνόμενου βιβλίου προσφορών, αντλώντας 659,3 εκατ. ευρώ και καταγράφοντας ιστορικές επιδόσεις για την ελληνική κεφαλαιαγορά. Η υπερκάλυψη με προσφορές που έφτασαν τα 3 δισ. ευρώ σε λιγότερο από δύο ώρες επιβεβαιώνει την έντονη ζήτηση για ελληνικά περιουσιακά στοιχεία με σταθερές ταμειακές ροές.
Πώς η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ προσέλκυσε 3 δισ. ευρώ σε προσφορές;
Ο όμιλος είναι ο πρώτος στην Ελλάδα που υλοποίησε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με ιδιωτική τοποθέτηση νέων μετοχών μέσω επιταχυνόμενου βιβλίου προσφορών, καλύπτοντας το αιτούμενο ποσό των 500 εκατ. ευρώ μέσα σε 15 λεπτά. Τελικά διατέθηκαν 15.513.493 μετοχές με τιμή 42,5 ευρώ ανά μετοχή, με τη συμμετοχή νέων διεθνών θεσμικών επενδυτών στο μετοχικό κεφάλαιο.
Αναλυτές αποδίδουν το επενδυτικό ενδιαφέρον στην επενδυτική βαθμίδα που απέσπασε η εταιρεία από τους διεθνείς οίκους «Moody’s» και «S&P Global», εξέλιξη που μειώνει το αντιλαμβανόμενο ρίσκο για τους επενδυτές. Καθοριστικό ρόλο είχαν επίσης οι πρόσφατες συμφωνίες: η πώληση της «ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή», η συνεργασία με τη «Motor Oil» στην ηλεκτροπαραγωγή και το λιανικό ρεύμα, η προσθήκη της «Αττικής Οδού» και της «Εγνατίας Οδού» στο χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων και η είσοδος στην «ΕΥΔΑΠ» με ποσοστό περίπου 13%.
Ποιο είναι το νέο επενδυτικό αποτύπωμα του ομίλου;
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις διεθνών οίκων, τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες προς χρέος εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν κατά μέσο όρο γύρω στο 10% την περίοδο 2026-2028, με ανοδική τάση. Το EBITDA προβλέπεται να αυξηθεί περίπου στα 750 εκατ. ευρώ έως το 2028, από 609 εκατ. ευρώ το 2025, ενισχύοντας περαιτέρω τη δυνατότητα αυτοχρηματοδότησης.
Με την «γραμμή πυρός» των 659,3 εκατ. ευρώ από την αύξηση, ταμειακά διαθέσιμα 1,6 δισ. ευρώ στο τέλος του 2025 και πρόσβαση σε περίπου 590 εκατ. ευρώ αχρησιμοποίητων πιστωτικών γραμμών, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εισέρχεται στη νέα φάση έργων από θέση ισχύος. Ο όμιλος στοχεύει σε έργα ύψους 13 έως 16 δισ. ευρώ σε διαχείριση υδάτων (9 έως 11 δισ. ευρώ) και κυκλική οικονομία (4 έως 5 δισ. ευρώ), ενώ στην αγορά αναμένεται να προκηρυχθούν επιπλέον έργα υποδομών 8 έως 10 δισ. ευρώ στους επόμενους 18-24 μήνες.
Τι σημαίνει για τον καταναλωτή
Ο τομέας παραχωρήσεων της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με διαχείριση αυτοκινητοδρόμων 2.000 χλμ. και διάρκεια συμβάσεων άνω των 25 ετών, διασφαλίζει σταθερές ταμειακές ροές που στηρίζουν τις επενδύσεις σε υποδομές, ύδατα και απορρίμματα. Για τους πολίτες, αυτό μεταφράζεται σε πιο εκτεταμένο δίκτυο αυτοκινητοδρόμων, πιο οργανωμένη διαχείριση υδάτινων πόρων και σύγχρονες υποδομές κυκλικής οικονομίας, με στόχο πιο αξιόπιστες υπηρεσίες και μακροπρόθεσμη σταθερότητα κόστους.
Η ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης μειώνει την ανάγκη για υπερβολικό δανεισμό, στοιχείο που μπορεί να συγκρατήσει τις απαιτούμενες αποδόσεις στα έργα και να περιορίσει πιέσεις για υψηλότερα τέλη χρήσης σε βάθος χρόνου. Ωστόσο, οι παραχωρήσεις παραμένουν «χρυσό» περιουσιακό στοιχείο για τον όμιλο, γεγονός που σημαίνει ότι τα έσοδα από διόδια και συναφείς χρεώσεις θα συνεχίσουν να αποτελούν βασικό μοχλό κερδοφορίας.
Σχόλιο 
: Η επιτυχής αύξηση κεφαλαίου της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ επιβεβαιώνει ότι η ελληνική αγορά υποδομών και δικτύων παραμένει ελκυστική για διεθνή κεφάλαια, ειδικά όταν συνδέεται με μακροχρόνιες παραχωρήσεις και προβλέψιμες ροές εσόδων. Για τους επενδυτές, το μήνυμα είναι ότι οι μεγάλες ενεργειακές, υδάτινες και περιβαλλοντικές υποδομές στην Ελλάδα εισέρχονται σε φάση επιτάχυνσης, με τον όμιλο να διεκδικεί κεντρικό ρόλο στη διαμόρφωση των μελλοντικών τιμών και υπηρεσιών σε μεταφορές, ύδρευση και διαχείριση απορριμμάτων.
Διαβάστε επίσης:
Μικρό προβάδισμα πωλητών στο Χρηματιστήριο, στηρίγματα οι τράπεζες
#ΓΕΚΤΕΡΝΑ #ΤΕΡΝΑΕνεργειακή #MotorOil #ΑττικήΟδός #ΕγνατίαΟδός
