Οι ασφαλιστικές εταιρίες γύρισαν θετικά τη χρονιά σε ζωή και υγεία χάρη στα Unit Linked και στην άνοδο των αυτόνομων συμβολαίων υγείας, όμως η εκτίναξη των αποζημιώσεων στενεύει τα περιθώρια. Σε εξέλιξη είναι διαπραγμάτευση με το υπουργείο Ανάπτυξης για τον περιορισμό των φετινών αυξήσεων στα ασφάλιστρα.
Η ελληνική ασφαλιστική αγορά σε κλάδους ζωής και υγείας δείχνει σαφή βελτίωση στο εννεάμηνο του 2025, αλλά η εικόνα απέχει από το να χαρακτηριστεί εντυπωσιακή. Η συνολική παραγωγή έφτασε τα 2,469 δισ. ευρώ, αυξημένη κατά 3,9% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2024, δηλαδή ελαφρά πάνω από τον πληθωρισμό. Κινητήριος μοχλός ήταν τα συμβόλαια Unit Linked, που ευνοήθηκαν από την ισχυρή πορεία ομολόγων και μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών και στην Ευρωζώνη, καθώς και η άνοδος των αυτόνομων συμβολαίων υγείας, ατυχημάτων και ασθενειών.
Η δύσκολη εξίσωση των αυξήσεων στα ασφάλιστρα
Στο επίκεντρο βρίσκεται πλέον η τιμολογιακή πολιτική του 2026. Οι ασφαλιστικές εταιρίες βρίσκονται σε διαπραγμάτευση με την ηγεσία του υπουργείου Ανάπτυξης για το ύψος των φετινών αυξήσεων, σε ένα περιβάλλον όπου το κόστος αποζημιώσεων, ιδίως στα νοσοκομειακά προγράμματα, έχει αυξηθεί αισθητά. Σύμφωνα με κυβερνητικές πηγές, ο υπουργός Ανάπτυξης Τάκης Θεοδωρικάκος επιχειρεί να πετύχει μια άτυπη «συμφωνία κυρίων» με τις εταιρίες, καθώς η λύση της δημιουργίας ειδικού δείκτη κόστους –που θα καθοδηγεί τις αυξήσεις– έχει καθυστερήσει και η εφαρμογή του είναι σε κάθε περίπτωση ελαστική και σε αρκετές περιπτώσεις προαιρετική.
Η πολιτική ηγεσία φέρεται να θέτει ως άτυπο «ταβάνι» οι φετινές ανατιμήσεις να μην υπερβούν τη μεσοσταθμική αύξηση 7% του 2025. Ωστόσο, τα στοιχεία για τις αποζημιώσεις στα αυτόνομα νέα συμβόλαια υγείας είναι επιβαρυντικά, ενώ η ΕΛΣΤΑΤ δεν μπορεί ακόμη να παραδώσει τον σχετικό δείκτη. Έτσι, η κυβέρνηση ζητά αυτοσυγκράτηση, την οποία σε επίπεδο ρητορικής συμμερίζονται και οι ασφαλιστικές, αλλά οι τελικές αποφάσεις θα κριθούν από τις πραγματικές ζημιές και τις κεφαλαιακές ανάγκες του κλάδου.
Unit Linked, αυτόνομη υγεία και πίεση από τις αποζημιώσεις
Σύμφωνα με την ΕΑΕΕ, οι ασφαλίσεις ζωής συνδεδεμένες με επενδύσεις (Unit Linked) αυξήθηκαν κατά 5,1% στο εννεάμηνο, στα 915,4 εκατ. ευρώ, αποτελώντας πλέον το 48,6% της παραγωγής ασφαλίσεων ζωής. Πρόκειται για σαφή ενίσχυση έναντι του πρώτου εξαμήνου, όταν ο κλάδος εμφάνιζε πτώση 3,2% και η συμμετοχή των Unit Linked ήταν 42,3%. Παράλληλα, οι αυτόνομες καλύψεις υγείας κατέγραψαν άνοδο 14,3%, στα 424,23 εκατ. ευρώ, με μηνιαία παραγωγή περίπου 47,1 εκατ. ευρώ και συμμετοχή 22,5% στην παραγωγή ζωής.
Ωστόσο, η δυναμική αυτή συνοδεύεται από αυξανόμενες υποχρεώσεις. Οι αποζημιώσεις ατομικών ασφαλίσεων ζωής στο εννεάμηνο ανήλθαν σε 1,395 δισ. ευρώ (+1,1%), ενώ η μεγάλη πίεση προέρχεται από τα νοσοκομειακά προγράμματα των αυτόνομων συμβολαίων, όπου οι αποζημιώσεις αυξήθηκαν κατά 20,6%, στα 186 εκατ. ευρώ. Συνολικά, οι αποζημιώσεις στον κλάδο υγείας αυξήθηκαν κατά 6,8%, ενώ και στα Unit Linked καταγράφηκε άνοδος 5,1%.
Παρά το θετικό γύρισμα, η συνολική αύξηση παραγωγής σε ζωή και υγεία, συμπεριλαμβανομένων των αυτόνομων συμβολαίων υγείας, είναι της τάξης των 93 εκατ. ευρώ – περίπου 10 εκατ. ευρώ τον μήνα. Οι νέες εργασίες αντιστοιχούν μόλις στο 25% της παραγωγής και υποχωρούν κατά 11,2%, λόγω πτώσης 5,9% στα παραδοσιακά συμβόλαια ζωής, ενώ τα Unit Linked αυξάνονται κατά 14,1%. Τα συμβόλαια είναι συνολικά 0,5% ή 10.000 λιγότερα σε σχέση με πέρυσι.
Ο ρόλος των τραπεζών και οι προοπτικές για το 2026
Η εκτίμηση της αγοράς είναι ότι η ανοδική τάση του εννεαμήνου συνεχίστηκε και στο τέλος του 2025, βελτιώνοντας περαιτέρω τα μεγέθη. Καθοριστικό ρόλο για την επόμενη ημέρα παίζουν και οι κινήσεις των τραπεζών, οι οποίες μέσω εξαγορών ασφαλιστικών εταιριών ενισχύουν την παρουσία τους στο bancassurance και προσδοκούν σε ισχυρή κερδοφορία. Αυτό δημιουργεί πρόσθετη πίεση για διατήρηση της κερδοφορίας των ασφαλιστικών σχημάτων, άρα και για αυξήσεις στα ασφάλιστρα, την ώρα που η κοινωνική και πολιτική ανοχή σε νέες επιβαρύνσεις είναι περιορισμένη.
Σχόλιο SBCTV.gr: Η αντιπαράθεση γύρω από τις αυξήσεις στα ασφάλιστρα υγείας και ζωής είναι στην πραγματικότητα σύγκρουση δύο πραγματικοτήτων: από τη μία, το αυξανόμενο ιατρικό κόστος και οι υψηλές αποζημιώσεις που πιέζουν τα τεχνικά αποτελέσματα των εταιριών· από την άλλη, τα ήδη επιβαρυμένα νοικοκυριά που αδυνατούν να απορροφήσουν νέες αυξήσεις. Χωρίς έναν αξιόπιστο, υποχρεωτικό δείκτη κόστους υγείας και διαφάνεια στα τιμολόγια, ο κίνδυνος είναι διπλός: είτε να στραγγαλιστεί η ιδιωτική ασφάλιση από τον λαϊκισμό, είτε να μετατραπεί σε προνόμιο μόνο για τους πολύ εύπορους.
#ασφαλιστικές #ασφάλιση #υγεία #ασφάλιστρα #UnitLinked
