Σε αρνητικό έδαφος έκλεισαν οι αμερικανικοί δείκτες, καθώς οι αγορές «ζύγισαν» τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό και την κλιμακούμενη πολιτική πίεση στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Στο στόχαστρο βρέθηκαν οι τραπεζικές μετοχές, με την JP Morgan να υποχωρεί πάνω από 4% μετά τις αιχμές της διοίκησης για το σχέδιο ανώτατου ορίου στα επιτόκια πιστωτικών καρτών.
Με σαφές αρνητικό πρόσημο ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση η Wall Street, καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν τόσο στις δηλώσεις του Αμερικανού προέδρου Ντόναλντ Τραμπ για πλαφόν στα επιτόκια των πιστωτικών καρτών όσο και στα τελευταία στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ. Το κλίμα επιβαρύνθηκε επιπλέον από την κλιμάκωση της σύγκρουσης του Λευκού Οίκου με την Ομοσπονδιακή Τράπεζα (Fed) και τον πρόεδρό της, Τζερόμ Πάουελ.
Ο Dow Jones υποχώρησε σχεδόν 400 μονάδες ή 0,8% στις 49.191,99 μονάδες, ο S&P 500 έκλεισε στο -0,19% και τις 6.963,74 μονάδες, ενώ ο Nasdaq περιορίστηκε σε μικρότερες απώλειες 0,10%, στις 23.709,87 μονάδες.
Τραπεζικός κλάδος υπό πίεση από το «πλαφόν» στις πιστωτικές
Ο χρηματοπιστωτικός κλάδος βρέθηκε στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων. Η μετοχή της JP Morgan σημείωσε πτώση άνω του 4%, παρά το γεγονός ότι η τράπεζα ανακοίνωσε κέρδη δ΄ τριμήνου καλύτερα των εκτιμήσεων. Η διοίκηση προειδοποίησε ότι ένα ενδεχόμενο ανώτατο όριο 10% στα επιτόκια πιστωτικών καρτών –όπως πρότεινε ο Τραμπ– θα μπορούσε να πλήξει την οικονομία, περιορίζοντας τη χορήγηση πίστωσης και αυξάνοντας τον κίνδυνο για ζημιές στα χαρτοφυλάκια δανείων.
Απώλειες περίπου 1% κατέγραψε η Goldman Sachs, ενώ πιέσεις δέχθηκαν και οι τίτλοι των Visa και Mastercard, καθώς οι αγορές προεξοφλούν ότι οποιαδήποτε πολιτική παρέμβαση στο κόστος καταναλωτικής πίστωσης μπορεί να συμπιέσει τα έσοδα από προμήθειες και τόκους σε ολόκληρη την αλυσίδα των πληρωμών.
Πληθωρισμός, αποδόσεις ομολόγων και προσδοκίες για Fed
Στο μακροοικονομικό μέτωπο, ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε τον Δεκέμβριο κατά 0,3% σε μηνιαία βάση, με τον ετήσιο πληθωρισμό να διαμορφώνεται στο 2,7%. Τα στοιχεία κρίνονται συμβατά με το σενάριο σταδιακών μειώσεων επιτοκίων από τη Fed εντός του πρώτου εξαμήνου, ειδικά μετά την πρόσφατη έκθεση για την απασχόληση που έδειξε σημάδια κόπωσης στην αγορά εργασίας.
Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων υποχώρησαν, καθώς τα δεδομένα δεν ανέτρεψαν τις προσδοκίες για χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής. Ο Ντόναλντ Τραμπ αξιοποίησε αμέσως τη συγκυρία, δηλώνοντας ότι η Fed «πρέπει να μειώσει ξανά τα επιτόκια», επιτείνοντας την πολιτική πίεση στη διοίκηση Πάουελ.
Ποινική έρευνα για Πάουελ και ανησυχίες για την ανεξαρτησία της Fed
Παράλληλα, η αγορά παρακολουθεί με ανησυχία την ποινική έρευνα του υπουργείου Δικαιοσύνης των ΗΠΑ σε βάρος του Τζερόμ Πάουελ, με αφορμή την κατάθεσή του στο Κογκρέσο για τις ανακαινίσεις των κεντρικών γραφείων της Fed. Η κίνηση αυτή θεωρείται από πολλούς ως έμμεση προσπάθεια υπονόμευσης της ανεξαρτησίας της κεντρικής τράπεζας.
Κεντρικοί τραπεζίτες διεθνώς αναμένεται να εκδώσουν κοινή δήλωση στήριξης προς τον Πάουελ, ενώ ο διευθύνων σύμβουλος της JP Morgan, Τζέιμι Ντάιμον, προειδοποίησε ότι οι επιθέσεις κατά της Fed μπορούν να οδηγήσουν σε υψηλότερο πληθωρισμό και κόστος δανεισμού. Ο Τραμπ, από την πλευρά του, κλιμάκωσε τη ρητορική του, χαρακτηρίζοντας τον Πάουελ «ανίκανο» και «ανέντιμο», προκαλώντας αντιδράσεις ακόμη και από Ρεπουμπλικάνους γερουσιαστές που απειλούν να μπλοκάρουν μελλοντικές υποψηφιότητες για την ηγεσία της Fed.
Σχόλιο SBCTV.gr: Η συνεδρίαση αυτή λειτουργεί ως καμπανάκι για το πόσο εύθραυστη είναι η ισορροπία μεταξύ πολιτικής εξουσίας, κεντρικής τράπεζας και χρηματοπιστωτικού συστήματος. Αν η αντιπαράθεση Τραμπ – Fed κλιμακωθεί και συνδυαστεί με παρεμβάσεις τύπου «πλαφόν» στις πιστωτικές, ο κίνδυνος για απότομη ανατιμολόγηση κινδύνου στις διεθνείς αγορές –και κατ’ επέκταση στο κόστος χρηματοδότησης για Ευρώπη και Ελλάδα– αυξάνεται αισθητά.
#WallStreet #JPMorgan #Τράπεζες #Fed #Trump #Powell
