Η CrediaBank χτίζει το νέο της μοντέλο ανάπτυξης πάνω στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, τις συνθετικές τιτλοποιήσεις και την ενοποίηση της Μάλτας. Η διοίκηση στοχεύει σε σαφή βελτίωση αποδοτικότητας και κεφαλαιακής ισχύος έως το 2026.
Σαφές στίγμα στρατηγικής για την επόμενη φάση ανάπτυξης της CrediaBank έδωσε η διευθύνουσα σύμβουλος Ελένη Βρεττού, παρουσιάζοντας τα αποτελέσματα της χρήσης 2025. Η τράπεζα επιχειρεί να κεφαλαιοποιήσει τον συστημικό της ρόλο, εστιάζοντας σε τρεις βασικούς άξονες: στοχευμένη πιστωτική επέκταση, κυρίως προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις, βελτίωση της αποδοτικότητας κόστους και αξιοποίηση των διεθνών δραστηριοτήτων, με αιχμή τη Μάλτα.
Στροφή στις ΜμΕ και ενίσχυση δανειακού χαρτοφυλακίου
Η κ. Βρεττού ανέδειξε ως συγκριτικό πλεονέκτημα της CrediaBank την προτεραιοποίηση των μικρομεσαίων επιχειρήσεων και των ιδιωτών, σε μια αγορά όπου οι τέσσερις συστημικές τράπεζες έχουν ιστορικά προσανατολιστεί στους μεγάλους εταιρικούς πελάτες. Η τράπεζα κατέγραψε καθαρή πιστωτική επέκταση 257 εκατ. ευρώ στο τέταρτο τρίμηνο και 1,105 δισ. ευρώ στο σύνολο του 2025, με εκταμιεύσεις 946 εκατ. ευρώ στο τελευταίο τρίμηνο, εκ των οποίων 873 εκατ. ευρώ σε μεγάλες εταιρικές χορηγήσεις structured finance.
Παράλληλα, αξιοποιεί ενεργά τη δευτερογενή αγορά, αποκτώντας χαρτοφυλάκια ενήμερων δανείων. Ενδεικτικά, απέκτησε πρόσφατα χαρτοφυλάκιο στεγαστικών δανείων ύψους 90 εκατ. ευρώ από την UCI, ενώ έχουν προηγηθεί και άλλες συναλλαγές σε re-performing δάνεια. Το χαρτοφυλάκιο ενήμερων δανείων ανήλθε σε 4,477 δισ. ευρώ, παρά υψηλές αποπληρωμές 689 εκατ. ευρώ που περιόρισαν μέρος της πιστωτικής επέκτασης.
Στο μέτωπο της κερδοφορίας, το loan yield διαμορφώθηκε στο 4,87%, με το spread να περιορίζεται ελαφρά στο 2,83%, ενώ το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ενισχύθηκε στο 2,3% από 2,1%, κυρίως λόγω μείωσης του κόστους καταθέσεων και βελτίωσης του μείγματος. Οι καταθέσεις ανήλθαν σε 6,757 δισ. ευρώ, με το 52,9% σε προθεσμιακές, εκ των οποίων πάνω από το 76% θα ανατιμολογηθεί εντός εξαμήνου, στοιχείο κρίσιμο για τη μελλοντική πορεία του NIM σε περιβάλλον μεταβαλλόμενων επιτοκίων.
Κεφαλαιακή θωράκιση, Μάλτα και αποδοτικότητα κόστους
Η τράπεζα ενισχύει παράλληλα τη κεφαλαιακή της βάση. Ο δείκτης CET1 ανήλθε στο 11% από 10,4% στο τέλος του τρίτου τριμήνου 2025, ενώ ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε στο 17,47%. Η αύξηση των εποπτικών κεφαλαίων υπεραντιστάθμισε την άνοδο των σταθμισμένων σε κίνδυνο στοιχείων ενεργητικού στα 3,964 δισ. ευρώ από 3,672 δισ. ευρώ, αποτέλεσμα της πιστωτικής επέκτασης, του κόστους αναδιάρθρωσης και λοιπών κινδύνων.
Καθοριστικό ρόλο διαδραμάτισαν οι συνθετικές τιτλοποιήσεις εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων μεγάλων και μικρομεσαίων επιχειρήσεων («Perseus» και «Perseus II») συνολικού ύψους 720 εκατ. ευρώ, καθώς και οι κινήσεις στην αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση (DTA. Οι προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους στο τέλος του 2025 ανήλθαν σε 21,6 εκατ. ευρώ, περιλαμβάνοντας απομειώσεις δανείων, κόστος τιτλοποιήσεων και ζημίες από χαρτοφυλάκια όπως το Rhodium.
Στο μέτωπο της αποδοτικότητας κόστους, η διοίκηση στοχεύει ο δείκτης κόστους προς έσοδα να κινηθεί το 2026 στο υψηλό εύρος του 50%, από 61,7% στο τέταρτο τρίμηνο. Η κ. Βρεττού υπενθύμισε ότι πριν τρία χρόνια τα λειτουργικά έξοδα ήταν έως και τρεις φορές υψηλότερα από τα έσοδα, υπογραμμίζοντας τη διαδρομή προσαρμογής. Η τράπεζα επενδύει σε ανθρώπινο δυναμικό, οργανωτικές δομές και συστήματα, προκειμένου να θωρακίσει λειτουργίες ελέγχου και να υποστηρίξει την ανάπτυξη.
Ενοποίηση Μάλτας και τριετές πρόγραμμα ψηφιοποίησης
Κρίσιμος πυλώνας της στρατηγικής είναι η ενοποίηση των δραστηριοτήτων στη Μάλτα. Το 2026 η CrediaBank εξακολουθεί να επιβαρύνεται με το πλήρες κόστος ενσωμάτωσης της εξαγοράς, χωρίς ακόμη να έχουν αποτυπωθεί τα πλήρη οφέλη. Η διοίκηση βλέπει σημαντικές δυνατότητες εξοικονόμησης, κυρίως από την αναδιάρθρωση υπηρεσιών που σήμερα παρέχονται μέσω offshoring από την HSBC, με δυνητικές συνέργειες κόστους περίπου 20 εκατ. ευρώ ετησίως.
Ταυτόχρονα, έχει δοθεί δέσμευση ότι έως το 2029 δεν θα υπάρξουν απολύσεις, αλλαγές όρων απασχόλησης ή περικοπές παροχών στη Μάλτα. Μετά το διάστημα αυτό, σε συνεννόηση με τον σύλλογο εργαζομένων, ενδέχεται να εξεταστούν προγράμματα εθελουσίας εξόδου για περαιτέρω εξορθολογισμό προσωπικού.
Σε ορίζοντα τριετίας, η τράπεζα «ποντάρει» ισχυρά στην ψηφιοποίηση. Όπως τόνισε η κ. Βρεττού, ο ψηφιακός μετασχηματισμός δεν αφορά μόνο τα κανάλια εξυπηρέτησης και την εμπειρία του πελάτη, αλλά και τον πυρήνα των εσωτερικών διαδικασιών. Η αυτοματοποίηση χειροκίνητων εργασιών αναμένεται να μειώσει τις ανάγκες σε ανθρώπινο δυναμικό και να αυξήσει την παραγωγικότητα, δημιουργώντας πλεονάζουσα λειτουργική δυναμικότητα που είτε θα ανακατευθυνθεί σε πιο παραγωγικές δραστηριότητες είτε, από τα τέλη του 2026 και μετά, θα περιοριστεί.
Σχόλιο 
: Η CrediaBank επιχειρεί ένα απαιτητικό «τεστ ωρίμανσης»: συγχρόνως επεκτείνεται επιθετικά σε ΜμΕ, απορροφά εξαγορές, μειώνει το κόστος και ψηφιοποιεί τον οργανισμό. Η μέχρι τώρα βελτίωση σε κεφάλαια και αποδοτικότητα δείχνει ότι η στρατηγική έχει συνοχή, όμως η συμπίεση των spreads και η επικείμενη ανατιμολόγηση των προθεσμιακών καταθέσεων θα κρίνουν αν το μοντέλο ανάπτυξης μπορεί να παραμείνει βιώσιμο χωρίς να θυσιάσει την ποιότητα του χαρτοφυλακίου.
#CrediaBank #τράπεζες #ΜμΕ #ΕλένηΒρεττού #Μάλτα #τιτλοποιήσεις
