Η Real Consulting εξασφάλισε γενναία ευχέρεια για μελλοντικές αυξήσεις κεφαλαίου, ενώ προχωρά στην εξαγορά της OTS. Η διοίκηση επιβεβαιώνει ισχυρή ρευστότητα και στοχεύει σε αύξηση κύκλου εργασιών και κερδών κατά 25% το 2026.
Η Real Consulting, εισηγμένη εταιρεία πληροφορικής, θωρακίζει την κεφαλαιακή της ευελιξία και ταυτόχρονα επιταχύνει τη στρατηγική της διεύρυνσης μέσω εξαγορών. Η έκτακτη γενική συνέλευση ενέκρινε την παροχή εξουσιοδότησης στη διοίκηση για αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου έως και 50% μέσα στην επόμενη πενταετία, με δυνατότητα μερικής ή και ολικής κατάργησης του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων. Η κίνηση αυτή έρχεται σε μια συγκυρία όπου η εταιρεία δηλώνει ότι διαθέτει άριστη ρευστότητα και προχωρά στην απόκτηση της OTS χωρίς ουσιαστική καταβολή μετρητών.
Η λογική πίσω από την εξουσιοδότηση για ΑΜΚ
Απαντώντας στο ερώτημα γιατί κρίθηκε αναγκαία μια τόσο ευρεία εξουσιοδότηση, το εκτελεστικό μέλος του διοικητικού συμβουλίου, Γιάννης Παπαβασιλείου, υπογράμμισε ότι πρόκειται για «κίνηση που θα μας προσφέρει ευελιξία δράσης» και ότι ανάλογες ρυθμίσεις υιοθετούνται από πολλές επιχειρήσεις. Επί του παρόντος, το επίκεντρο βρίσκεται στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου που θα καλυφθεί από τους μετόχους της OTS και θα αποτελέσει το όχημα για την ολοκλήρωση της εξαγοράς.
Η δυνατότητα κατάργησης του δικαιώματος προτίμησης σημαίνει ότι η Real Consulting θέλει να έχει τα εργαλεία για στοχευμένες κινήσεις προς συγκεκριμένους επενδυτές ή εταίρους, όταν και αν προκύψουν ευκαιρίες. Σε μια αγορά τεχνολογίας που συγκεντρώνεται μέσω εξαγορών και συνεργασιών, η ταχύτητα εκτέλεσης μιας συμφωνίας συχνά κρίνει και την επιτυχία της. Έτσι, η εταιρεία επιχειρεί να μην είναι εγκλωβισμένη σε χρονοβόρες διαδικασίες νέων γενικών συνελεύσεων κάθε φορά που χρειάζεται κεφάλαιο για ένα deal.
OTS, ισχυρή ρευστότητα και προοπτική νέων deals
Με βάση τα στοιχεία της 31ης Δεκεμβρίου 2025, τόσο η Real Consulting όσο και η OTS εμφανίζουν κερδοφόρα αποτελέσματα και θετικό καθαρό ταμείο, με διαθέσιμα υψηλότερα από τις δανειακές υποχρεώσεις τους. Ο Παπαβασιλείου τόνισε ότι πρόκειται για «υγιείς εταιρείες που συνδυάζουν κερδοφορία και τη μετατροπή αυτής της κερδοφορίας σε ρευστότητα», στοιχείο κρίσιμο σε έναν κλάδο όπου οι επενδύσεις σε λογισμικό και ανθρώπινο δυναμικό απαιτούν συνεχή χρηματοδότηση.
Σε ερώτηση για το ενδεχόμενο νέων επιθετικών κινήσεων, ο ίδιος άφησε ανοικτό το παράθυρο, σημειώνοντας ότι η εταιρεία «κοιτάει την αγορά» και έχει ήδη ιστορικό επιλεγμένων εξαγορών. Η εξαγορά της OTS φαίνεται να εντάσσεται σε μια ευρύτερη στρατηγική κλίμακας και εδραίωσης σε κρίσιμες αγορές πληροφορικής.
Guidance διοίκησης: Στόχος αύξησης 25% σε τζίρο και κέρδη
Η διευθύνουσα σύμβουλος της Real Consulting, Διονυσία Καρατζά, επιβεβαίωσε ότι η πορεία της εταιρείας είναι σε εναρμόνιση με το guidance που είχε δοθεί στο παρελθόν. Για το 2026, σε pro forma βάση, η διοίκηση εκτιμά αύξηση κύκλου εργασιών και κερδών της τάξεως του 25%. Η αναφορά σε pro forma στοιχεία υποδηλώνει ότι η εικόνα θα αποτυπώνει την ενοποιημένη δραστηριότητα μετά την ενσωμάτωση της OTS, δίνοντας πιο ρεαλιστική εικόνα του νέου μεγέθους του ομίλου.
Για τους επενδυτές, ο συνδυασμός υψηλής ρευστότητας, κερδοφορίας και επιθετικής –αλλά στοχευμένης– στρατηγικής εξαγορών δημιουργεί ένα ενδιαφέρον επενδυτικό αφήγημα, αλλά ταυτόχρονα αυξάνει και τη σημασία της εταιρικής διακυβέρνησης, ιδίως όταν προβλέπεται δυνατότητα κατάργησης δικαιωμάτων προτίμησης.
Σχόλιο 
: Η Real Consulting επιχειρεί να παίξει σε «μεγαλύτερη κατηγορία» της εγχώριας τεχνολογικής αγοράς, συνδυάζοντας οργανική ανάπτυξη με εξαγορές. Η γενναία εξουσιοδότηση για αυξήσεις κεφαλαίου δεν είναι ένδειξη ανάγκης ρευστότητας, αλλά εργαλείο ταχύτητας και διαπραγματευτικής ισχύος σε μελλοντικά deals. Το στοίχημα για τη διοίκηση θα είναι να αξιοποιήσει αυτό το οπλοστάσιο χωρίς να διαρρήξει την ισορροπία με τους υφιστάμενους μετόχους, αποδεικνύοντας ότι η μετοχική αραίωση –όπου και αν συμβεί– μεταφράζεται σε πραγματική δημιουργία αξίας.
#RealConsulting #OTS #ΑΜΚ #Εξαγορές #Τεχνολογία
