Οι αμερικανικοί δείκτες κινούνται πτωτικά, καθώς η κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή εκτοξεύει το πετρέλαιο και τις αποδόσεις ομολόγων, επιβαρύνοντας το κλίμα στις αγορές.
Σε αρνητικό έδαφος κινείται η Wall Street, με τους επενδυτές να σταθμίζουν ταυτόχρονα την κλιμάκωση της σύγκρουσης ΗΠΑ – Ιράν, την εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου και τα νεότερα στοιχεία για τον πληθωρισμό. Η εικόνα παραπέμπει σε περιβάλλον αυξημένου ρίσκου, όπου η γεωπολιτική ένταση τροφοδοτεί ενεργειακό σοκ και αναζωπυρώνει ανησυχίες για τις προοπτικές της αμερικανικής οικονομίας.
Ο Dow Jones υποχωρεί περίπου 10,2% στις 47.221 μονάδες, ο Nasdaq χάνει 0,23% στις 22.644 μονάδες και ο S&P 500 διαμορφώνεται χαμηλότερα κατά 0,47% στις 6.751 μονάδες, καταγράφοντας απώλειες μετά από διαδοχικές συνεδριάσεις έντονης μεταβλητότητας.
Πετρέλαιο σε ράλι, ομόλογα και δολάριο σε άνοδο
Στο επίκεντρο βρίσκεται η αγορά ενέργειας. Το αμερικανικό αργό WTI στη Νέα Υόρκη ενισχύεται κατά 5,5% στα 87,5 δολάρια το βαρέλι, ενώ το Brent στο Λονδίνο κερδίζει 5,2%, στα 92,2 δολάρια. Η απότομη άνοδος αντανακλά τους φόβους για διαταραχή στη ροή πετρελαίου από τον Περσικό Κόλπο, μετά τις αναφορές ότι αμερικανικές δυνάμεις βύθισαν ιρανικά πλοία, μεταξύ των οποίων και 16 ναρκοθέτησης, κοντά στο στρατηγικής σημασίας Στενό του Ορμούζ.
Ο οργανισμός United Kingdom Maritime Trade Operations σημείωσε ότι τρία φορτηγά πλοία στα ανοικτά του Ιράν, ένα εκ των οποίων εντός του Στενού, δέχθηκαν πλήγματα από βλήματα, εντείνοντας την ανησυχία για την ασφάλεια της ναυσιπλοΐας.
Στο φόντο αυτό, πολλαπλές πηγές αναφέρουν ότι ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας (IEA) ετοιμάζει ιστορική αποδέσμευση στρατηγικών αποθεμάτων πετρελαίου. Σύμφωνα με ανάλυση της Goldman Sachs, μια τέτοια κίνηση θα μπορούσε να αντισταθμίσει περίπου 12 ημέρες διακοπής εξαγωγών, που εκτιμώνται σε 15,4 εκατ. βαρέλια ημερησίως, και να περιορίσει την τιμή του πετρελαίου κατά περίπου 7 δολάρια, εφόσον το 50% των ποσοτήτων παραμείνει σε εμπορικές αποθήκες του ΟΟΣΑ. Ωστόσο, μια παρατεταμένη σύγκρουση εκτιμάται ότι θα κρατήσει τις τιμές σε διατηρήσιμα υψηλά επίπεδα.
Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς κινείται 5 μονάδες βάσης υψηλότερα, στο 4,21%, αντανακλώντας προσδοκίες για επίμονο πληθωρισμό και πιθανώς πιο σφιχτές χρηματοοικονομικές συνθήκες. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύεται έναντι ευρώ, γεν και στερλίνας, με την ισοτιμία ευρώ/δολαρίου να διαμορφώνεται γύρω στο 1,158 δολάρια ανά ευρώ.
Πληθωρισμός σε ευθυγράμμιση και εταιρικά αποτελέσματα
Στο μέτωπο των μακροοικονομικών δεδομένων, ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε κατά 2,4% σε ετήσια βάση τον Φεβρουάριο, σε πλήρη ευθυγράμμιση με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων. Η ένδειξη αυτή δεν αιφνιδιάζει τις αγορές, αλλά σε συνδυασμό με το σοκ στις τιμές ενέργειας μπορεί να αναζωπυρώσει συζητήσεις για τον κίνδυνο επαναεπιτάχυνσης του πληθωρισμού τους επόμενους μήνες.
Στο ταμπλό, ξεχωρίζει η μετοχή της Oracle, η οποία πραγματοποιεί ράλι της τάξης του 9%. Τα κέρδη και τα έσοδα του τρίτου δημοσιονομικού τριμήνου ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, ενώ η διοίκηση προχώρησε σε αναβάθμιση της πρόβλεψης για τα έσοδα του 2027, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική της εταιρείας στον κλάδο λογισμικού και cloud.
Αντιθέτως, ο χρυσός –παραδοσιακό καταφύγιο σε περιόδους κρίσης– υποχωρεί κατά 1,05%, στα 5.188 δολάρια ανά ουγκιά, ένδειξη ότι μέρος των τοποθετήσεων μετακινείται προς το δολάριο και τα αμερικανικά ομόλογα, παρά την αυξημένη γεωπολιτική αβεβαιότητα. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι τελευταίες εξελίξεις έρχονται λίγες ημέρες μετά τη διαβεβαίωση του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ ότι ο πόλεμος με το Ιράν θα τελειώσει «πολύ σύντομα», δήλωση που πλέον δοκιμάζεται από την πραγματικότητα στο πεδίο.
Σχόλιο 
: Η τρέχουσα φάση για τις αγορές θυμίζει κλασικό «γεωπολιτικό σοκ προσφοράς»: η σύγκρουση στον Περσικό Κόλπο λειτουργεί ως πολλαπλασιαστής κινδύνου πάνω σε ήδη ευαίσθητες ισορροπίες πληθωρισμού και επιτοκίων. Αν και η πιθανή αποδέσμευση στρατηγικών αποθεμάτων μπορεί να προσφέρει βραχυπρόθεσμη ανάσα στις τιμές πετρελαίου, δεν αντιμετωπίζει τον πυρήνα του προβλήματος, που είναι ο κίνδυνος παρατεταμένης αστάθειας σε μια κρίσιμη ενεργειακή αρτηρία. Για τους επενδυτές, η περίοδος αυτή απαιτεί αυξημένη προσοχή στη διαχείριση ρίσκου, διαφοροποίηση χαρτοφυλακίων και στενή παρακολούθηση τόσο των αποφάσεων των κεντρικών τραπεζών όσο και των εξελίξεων στο μέτωπο της ασφάλειας ναυσιπλοΐας.
#WallStreet #πετρέλαιο #ΗΠΑ #Ιράν #ομόλογα #Oracle
