Σαφές μήνυμα αυτοσυγκράτησης έστειλε ο SSM στις ελληνικές τράπεζες, βλέποντας ράλι νέων δανείων σε περιβάλλον αυξημένης αβεβαιότητας. Ο επόπτης ανησυχεί ότι η ταχεία πιστωτική επέκταση μπορεί να ενισχύσει μελλοντικούς κινδύνους ποιότητας χαρτοφυλακίου.
Καμπανάκι προς τις διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών χτύπησε ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM) της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, κατά τις χθεσινές συναντήσεις σε ανώτατο επίπεδο. Το κλιμάκιο του επόπτη εξέφρασε την ανησυχία του για τους ιδιαίτερα γρήγορους ρυθμούς πιστωτικής επέκτασης, σε μια συγκυρία έντονης γεωπολιτικής και οικονομικής αβεβαιότητας διεθνώς.
Ράλι χρηματοδοτήσεων με αιχμή το RRF
Σύμφωνα με πληροφορίες, οι συστημικές τράπεζες, ενισχυμένες από τα έργα που χρηματοδοτούνται μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRF), έχουν επιταχύνει θεαματικά τις εγκρίσεις νέων δανείων προς επιχειρήσεις. Η πιστωτική επέκταση για το πρώτο τρίμηνο εκτιμάται ότι θα υπερβεί τα 2,5 δισ. ευρώ και θα προσεγγίσει τα 3 δισ. ευρώ, επίπεδο αισθητά υψηλότερο από τα προηγούμενα χρόνια.
Παράλληλα, με ισχυρή δυναμική κινείται και η λιανική τραπεζική, με όλα τα πιστωτικά ιδρύματα να καταγράφουν αυξημένη ζήτηση και χορηγήσεις προς νοικοκυριά. Το συνολικό μοτίβο παραπέμπει σε φάση έντονης αναθέρμανσης της πίστωσης, την ώρα που η διεθνής εικόνα επιδεινώνεται.
Αυστηρότερα κριτήρια και έμφαση στον κίνδυνο
Ο SSM, έχοντας υπόψη ότι οι προβλέψεις για την ανάπτυξη στην Ευρώπη και διεθνώς αναθεωρούνται προς τα κάτω – με ενδεικτική την πρόσφατη εκτίμηση της S&P για ρυθμό 1,7% το 2026 – θεωρεί ότι οι κίνδυνοι από διευρυμένα χαρτοφυλάκια δανείων αυξάνονται. Στο επίκεντρο των συστάσεων βρέθηκαν οι κλάδοι χρηματοδότησης, τα κριτήρια πιστοδότησης και οι δείκτες Loan-to-Value (Λόγος Δανείου προς Αξία Έργου) με τους οποίους εγκρίνονται τα δάνεια.
Ιδιαίτερη έμφαση δόθηκε σε κλάδους όπου το ενεργειακό κόστος αποτελεί κρίσιμο τμήμα του λειτουργικού κόστους, καθώς η μεταβλητότητα στις τιμές ενέργειας μπορεί να πλήξει γρήγορα τη βιωσιμότητα επιχειρήσεων και την ικανότητά τους να εξυπηρετούν τα δάνειά τους. Ο επόπτης ζήτησε ουσιαστικά πιο συντηρητική στάση στην αξιολόγηση κινδύνου και προσεκτικότερη τιμολόγηση, ώστε να αποφευχθεί μελλοντική συσσώρευση νέων μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων.
Σχόλιο 
: Το μήνυμα του SSM λειτουργεί ως έγκαιρη προειδοποίηση: η ελληνική οικονομία χρειάζεται πίστωση για να στηρίξει επενδύσεις και ανάπτυξη, αλλά η υπερβολική χαλάρωση των κριτηρίων εγκυμονεί κινδύνους επιστροφής σε παλιές παθογένειες. Η ισορροπία μεταξύ ανάπτυξης χαρτοφυλακίου και ποιότητας δανείων θα αποτελέσει κρίσιμο τεστ ωριμότητας για το τραπεζικό σύστημα την επόμενη διετία.
#τράπεζες #SSM #πιστωτική_επέκταση #RRF #ΕΚΤ
