Ήπια διόρθωση καταγράφουν οι αμερικανικοί δείκτες, καθώς οι επενδυτές ζυγίζουν την κλιμάκωση της έντασης με το Ιράν, τα αποτελέσματα της Walmart και ένα από τα μεγαλύτερα εμπορικά ελλείμματα των τελευταίων δεκαετιών. Το δολάριο ενισχύεται, το πετρέλαιο ανεβαίνει και ο χρυσός διολισθαίνει οριακά.
Σε αρνητικό έδαφος κινείται η Wall Street την Πέμπτη, με τους βασικούς δείκτες να διορθώνουν μέρος των πρόσφατων κερδών τους, καθώς το επενδυτικό κλίμα επιβαρύνεται από τη γεωπολιτική ένταση με το Ιράν και τα απογοητευτικά μακροοικονομικά στοιχεία για το εμπορικό ισοζύγιο των ΗΠΑ.
Ο Dow Jones υποχωρεί κατά 0,6% στις 49.380 μονάδες, ο Nasdaq σημειώνει πτώση 0,6% στις 22.605 μονάδες, ενώ ο S&P 500 καταγράφει απώλειες 0,45% στις 6.850 μονάδες, διακόπτοντας την ανοδική δυναμική της προηγούμενης συνεδρίασης.
Γεωπολιτικός κίνδυνος και εταιρικά αποτελέσματα
Κεντρικό στοιχείο της σημερινής συνεδρίασης αποτελεί η κλιμάκωση της έντασης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, με την αγορά να προεξοφλεί αυξημένο κίνδυνο στρατιωτικής σύγκρουσης. Η ανησυχία αυτή περνά άμεσα στις τιμές του πετρελαίου, με το Brent να ενισχύεται κατά 2% στα 71,5 δολάρια το βαρέλι, τροφοδοτώντας φόβους για νέο κύκλο πληθωριστικών πιέσεων διεθνώς.
Στο μέτωπο των εταιρικών αποτελεσμάτων, η Walmart βρίσκεται στο επίκεντρο. Η μετοχή της κινείται οριακά ανοδικά, καθώς τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Ωστόσο, οι πιο συντηρητικές προβλέψεις της διοίκησης για τα ετήσια κέρδη λειτούργησαν ως φρένο στον ενθουσιασμό, σηματοδοτώντας προσεκτική στάση απέναντι στην καταναλωτική ζήτηση και τις πιέσεις στο κόστος.
Η αγορά μετοχών είχε προηγουμένως ενισχυθεί από τα κέρδη των «Magnificent Seven» και τη θετική πορεία των κλάδων χρηματοοικονομικών και ενέργειας. Όπως σημειώνει ο στρατηγικός αναλυτής της Edward Jones, Άντζελο Κουρκάφας, «μια ανάκαμψη στις μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης, μαζί με μια παύση στη θεματική της μετατόπισης και της διεύρυνσης που έχει καθορίσει την απόδοση της αγοράς φέτος, δεν θα αποτελούσε έκπληξη τις επόμενες εβδομάδες».
Παράλληλα, προειδοποιεί ότι, ακόμη κι αν η απαισιοδοξία για την τεχνολογία είναι ίσως υπερβολική, η δυνατότητα του κλάδου να ανακτήσει σταθερή ηγετική θέση παραμένει αμφίβολη, καθώς το μακροοικονομικό περιβάλλον ευνοεί περισσότερο τις κυκλικές μετοχές.
Τεράστιο εμπορικό έλλειμμα, ισχυρό δολάριο και κινήσεις σε ομόλογα και χρυσό
Από τα μακροοικονομικά στοιχεία, ξεχωρίζει η σημαντική διεύρυνση του εμπορικού ελλείμματος, το οποίο ανήλθε στα 70,3 δισ. δολάρια για τον Δεκέμβριο, έναντι προσδοκιών των αναλυτών για 55,5 δισ. δολάρια. Σε ετήσια βάση, το έλλειμμα διαμορφώθηκε στα 901,5 δισ. δολάρια, ένα από τα υψηλότερα επίπεδα από το 1960, ελαφρώς χαμηλότερο από τα 903,5 δισ. δολάρια του 2024.
Η επιδείνωση του ισοζυγίου αντικατοπτρίζει άνοδο 3,6% στις εισαγωγές τον Δεκέμβριο και ταυτόχρονη πτώση 1,7% στις εξαγωγές αγαθών και υπηρεσιών, ενισχύοντας τις ανησυχίες για την ανταγωνιστικότητα της αμερικανικής οικονομίας και τη βιωσιμότητα των εξωτερικών ανισορροπιών.
Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύεται έναντι του ευρώ, του γεν και της στερλίνας, με την ισοτιμία ευρώ/δολαρίου να διαμορφώνεται στο 1,175 δολ./ευρώ. Η κίνηση αυτή αντανακλά τόσο τη σχετική ανθεκτικότητα της αμερικανικής οικονομίας όσο και τη ζήτηση για ασφαλή καταφύγια σε περιόδους γεωπολιτικής έντασης.
Στα ομόλογα, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς κινείται ελαφρώς υψηλότερα, στο 4,1%, υποδηλώνοντας ότι η αγορά χρέους απορροφά προς το παρόν τις αναταράξεις χωρίς έντονη φυγή προς την ασφάλεια. Στα πολύτιμα μέταλλα, ο χρυσός υποχωρεί οριακά κατά 0,2%, στα 4.999 δολάρια ανά ουγκιά, κίνηση που δείχνει ότι οι επενδυτές δεν έχουν ακόμη περάσει σε καθαρή «modus πανικού», παρά τη νευρικότητα που αποτυπώνεται στους δείκτες.
Σχόλιο 
: Η σημερινή εικόνα της Wall Street συνδυάζει μια τεχνική, υγιή διόρθωση μετά από ισχυρό ράλι με σαφή προειδοποιητικά σήματα από το μέτωπο του εμπορικού ελλείμματος και του πετρελαίου. Για τους Έλληνες επενδυτές, το μείγμα γεωπολιτικού ρίσκου, ακριβότερης ενέργειας και ισχυρού δολαρίου προμηνύει αυξημένη μεταβλητότητα, αλλά και ευκαιρίες σε κυκλικούς κλάδους που ωφελούνται από την αναδιάταξη των παγκόσμιων ροών κεφαλαίου.
#WallStreet #ΑμερικανικέςΑγορές #Πετρέλαιο #Δολάριο #ΕμπορικόΈλλειμμα
