Η Trastor άντλησε 150 εκατ. ευρώ με έντονη συμμετοχή ξένων θεσμικών και ετοιμάζεται για νέες επενδύσεις στο κέντρο της Αθήνας. Η μείωση της συμμετοχής της Τράπεζας Πειραιώς και το βαθύ discount σε σχέση με την εσωτερική αξία αναβαθμίζουν το επενδυτικό προφίλ της εταιρείας.
Η επιτυχής ολοκλήρωση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου της Trastor, με άντληση 150 εκατ. ευρώ, σηματοδοτεί ποιοτική αναβάθμιση για την εισηγμένη ΑΕΕΑΠ και για τον ευρύτερο κλάδο του ελληνικού επαγγελματικού real estate. Η διαδικασία, που ολοκληρώθηκε την Τετάρτη, συνοδεύτηκε από έντονο ενδιαφέρον ξένων επενδυτικών σχημάτων, ενώ η εταιρεία περνά άμεσα στη φάση υλοποίησης νέων επενδύσεων σε ακίνητα υψηλής προβολής στο κέντρο της Αθήνας.
Υπερκάλυψη, βαθύ discount και αναβάθμιση free float
Η ζήτηση για τις νέες μετοχές έφθασε τα 245 εκατ. ευρώ, καλύπτοντας την έκδοση περίπου 1,6 φορές. Το 88% των προσφορών προήλθε από το διεθνές βιβλίο προσφορών και μόλις το 12% από το ελληνικό, στοιχείο που αναδεικνύει το βάθος του ξένου ενδιαφέροντος για την ελληνική αγορά ακινήτων μέσω οργανωμένων οχημάτων.
Η τελική τιμή διάθεσης κλείδωσε στο 1 ευρώ ανά μετοχή, στο κατώτατο όριο του εύρους εκτιμήσεων, ενσωματώνοντας σημαντικό discount της τάξεως 30%-40% σε σχέση με το book value. Το επίπεδο αυτό κρίθηκε αναγκαίο από τους ξένους θεσμικούς, καθώς αντίστοιχες εισηγμένες εταιρείες ακινήτων στην Ευρώπη διαπραγματεύονται περίπου με 30% έκπτωση, ενώ η ελληνική αγορά παραμένει μικρή και με περιορισμένη ρευστότητα.
Κεντρικός στόχος της αύξησης δεν ήταν μόνο η άντληση κεφαλαίων, αλλά και η ενίσχυση της διασποράς. Η συμμετοχή των νέων επενδυτών οδηγεί το free float πιθανότατα λίγο πάνω από το 15%, ικανοποιώντας ένα διαχρονικό αίτημα της αγοράς για μεγαλύτερη εμπορευσιμότητα. Στο πλαίσιο αυτό, ο βασικός μέτοχος, η Τράπεζα Πειραιώς, μείωσε το ποσοστό της από 98,6% σε 84%, παραμένοντας κυρίαρχος, αλλά με σαφώς πιο θεσμικά φιλική μετοχική δομή.
Νέα χαρτοφυλάκια στο κέντρο της Αθήνας
Η Trastor περνά άμεσα στην αξιοποίηση μέρους των νέων κεφαλαίων, εστιάζοντας σε ακίνητα εισοδήματος στην καρδιά της πρωτεύουσας. Μέσα στον Ιούνιο αναμένεται να ολοκληρωθεί η εξαγορά τριών κτιρίων γραφείων και εμπορικών χώρων στο κέντρο της Αθήνας, συνολικού ύψους επένδυσης 39 εκατ. ευρώ.
Πρόκειται για ένα επταώροφο κτίριο με υπόγειο, επιφάνειας 6.469 τ.μ., επί της οδού Καραγιώργη Σερβίας 8, ένα εννιαώροφο κτίριο με υπόγειο και ισόγειο, 3.836 τ.μ., επί της οδού Αθηνάς 58, καθώς και ένα ακόμη εννιαώροφο κτίριο 5.081 τ.μ. στο οικοδομικό τετράγωνο Λυκούργου 5, Ευπολίδος 6 και Απελλού 1. Τα ακίνητα αυτά ενισχύουν την παρουσία της εταιρείας σε κομβικά σημεία του ιστορικού και εμπορικού κέντρου, όπου η ζήτηση για σύγχρονους χώρους παραμένει ισχυρή.
Στη μετοχική βάση της Trastor εισέρχονται συνολικά 14 επενδυτικά σχήματα από ΗΠΑ, Ηνωμένο Βασίλειο, Γαλλία, Ιταλία και Ελβετία, μεταξύ των οποίων ξένοι θεσμικοί, ελληνικά funds, family offices/εφοπλιστές αλλά και μικροεπενδυτές. Για αρκετούς εξ αυτών, πρόκειται για πρώτη τοποθέτηση στην Ελλάδα, γεγονός που επιβεβαιώνει ότι ο κλάδος των οργανωμένων επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία αναδεικνύεται σε βασικό όχημα προσέλκυσης μακροπρόθεσμων κεφαλαίων.
Η ονομαστική κατανομή των νέων μετοχών πραγματοποιείται σήμερα, ενώ η εισαγωγή τους προς διαπραγμάτευση στο ταμπλό έχει προγραμματιστεί για τη Δευτέρα, κλείνοντας έναν κύκλο ενίσχυσης κεφαλαίων και ανοίγοντας έναν νέο, πιο απαιτητικό, κύκλο υλοποίησης επενδύσεων.
Σχόλιο 
: Η Trastor αξιοποίησε επιθετικά το διεθνές appetite για ελληνικό real estate, προσφέροντας γενναίο discount αλλά κερδίζοντας θεσμικό βάθος, υψηλότερο free float και πρόσβαση σε φθηνότερο κεφάλαιο. Το στοίχημα τώρα μεταφέρεται στην ταχύτητα υλοποίησης επενδύσεων και στη δυνατότητα να μετατραπεί η σημερινή έκπτωση σε υπεραξία για τους μετόχους, σε μια αγορά ακινήτων που ωριμάζει αλλά παραμένει ακόμη υποτιμημένη σε σχέση με την υπόλοιπη Ευρώπη.
#Trastor #ΑΜΚ #RealEstate #Πειραιώς #Χρηματιστήριο
