Διόρθωση από τα ιστορικά υψηλά κατέγραψαν οι αμερικανικές μετοχές, με τον Dow Jones να υποχωρεί έντονα λόγω τραπεζικού κλάδου, ενώ ο Nasdaq διατήρησε θετικό πρόσημο. Οι δηλώσεις Τραμπ για τις αμυντικές βιομηχανίες και τα μικτά μακροοικονομικά στοιχεία ενίσχυσαν τη μεταβλητότητα σε μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα και δολάριο.
Μετά από ένα παρατεταμένο ράλι που οδήγησε τον Dow Jones και τον S&P 500 σε νέα ιστορικά υψηλά, η Wall Street προχώρησε σε αισθητή διόρθωση, σηματοδοτώντας μια πρώτη σοβαρή ανάσα για τους ταύρους του 2026. Η κίνηση αυτή συνδέεται τόσο με κλαδικές πιέσεις στις τράπεζες όσο και με την αιφνιδιαστική στοχοποίηση των αμυντικών αναδόχων από τον πρόεδρο των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ.
Τραπεζικός κλάδος στο στόχαστρο, τεχνολογία αντέχει
Ο Dow Jones υποχώρησε 0,94% ή 465 μονάδες, κλείνοντας στις 48.996 μονάδες, ενώ ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0,34% στις 6.920 μονάδες. Αντίθετα, ο Nasdaq κατάφερε να κινηθεί αντίρροπα, καταγράφοντας άνοδο 0,16% στις 23.584 μονάδες, επιβεβαιώνοντας ότι η τεχνολογία παραμένει το καταφύγιο των επενδυτών σε φάσεις διόρθωσης.
Στον βιομηχανικό δείκτη, οι μετοχές των Amgen και Salesforce ξεχώρισαν ανοδικά, με κέρδη 3,3% και 1,3% αντίστοιχα, δείχνοντας ότι η αγορά εξακολουθεί να επιβραβεύει εταιρείες με σταθερή κερδοφορία και ισχυρά επιχειρηματικά μοντέλα. Στον αντίποδα, οι τίτλοι των Caterpillar (-4,2%) και Nike (-3,1%) βρέθηκαν υπό έντονη πίεση, ένδειξη ανησυχιών τόσο για τον κύκλο των επενδύσεων σε κεφαλαιουχικό εξοπλισμό όσο και για τη δυναμική της καταναλωτικής δαπάνης.
Καθοριστικό ρόλο στη διόρθωση έπαιξε ο τραπεζικός κλάδος, με τις μετοχές των Goldman Sachs και JP Morgan να χάνουν 1,9% και 2,3% αντίστοιχα. Η αποτίμηση των τραπεζών φαίνεται να επηρεάζεται από τη συνεχιζόμενη προσαρμογή των προσδοκιών για τα επιτόκια, αλλά και από ένα περιβάλλον αγοράς εργασίας που ψύχεται σταδιακά, περιορίζοντας τις προοπτικές πιστωτικής επέκτασης.
Παρέμβαση Τραμπ στις αμυντικές βιομηχανίες και σήματα από την οικονομία
Πρόσθετη νευρικότητα προκάλεσε η δημόσια παρέμβαση του Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος κατηγόρησε τις αμυντικές εταιρείες ότι διανέμουν «τεράστια μερίσματα» και προχωρούν σε «μαζικές επαναγορές μετοχών» εις βάρος των επενδύσεων σε εγκαταστάσεις και εξοπλισμό, προειδοποιώντας ότι «αυτή η κατάσταση δεν θα επιτρέπεται πλέον». Η ρητορική αυτή ανοίγει παράθυρο για πιθανές ρυθμιστικές ή συμβατικές παρεμβάσεις στον πλέον προνομιακό κλάδο των αμερικανικών δημοσίων δαπανών, κάτι που οι αγορές προεξοφλούν άμεσα στις αποτιμήσεις.
Στο μέτωπο των μακροοικονομικών, η εικόνα είναι μικτή. Ο ιδιωτικός τομέας δημιούργησε 41.000 νέες θέσεις εργασίας τον Δεκέμβριο, λίγο κάτω από τις 47.000 που ανέμεναν οι αναλυτές, ενώ οι ανοικτές θέσεις εργασίας βούτηξαν τον Νοέμβριο στα 7,146 εκατ. από 7,67 εκατ., πολύ χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις για 7,648 εκατ. Τα στοιχεία αυτά υποδηλώνουν σταδιακή εξομάλυνση της αγοράς εργασίας, εξέλιξη που θεωρητικά διευκολύνει μια πιο ήπια στάση της Fed, αλλά ταυτόχρονα εγείρει ερωτήματα για τη μελλοντική δυναμική της κατανάλωσης.
Την ίδια στιγμή, ο δείκτης υπηρεσιών του ISM σκαρφάλωσε στις 54,4 μονάδες, στο υψηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2024, σηματοδοτώντας ισχυρή ζήτηση και επιτάχυνση προσλήψεων στις υπηρεσίες. Η διττή αυτή εικόνα –ισχυρές υπηρεσίες, αλλά πιο ψυχρή αγορά εργασίας σε επίπεδο θέσεων– τροφοδοτεί τη μεταβλητότητα καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να αποκωδικοποιήσουν την επόμενη κίνηση της κεντρικής τράπεζας.
Ομόλογα, εμπορεύματα και δολάριο: μήνυμα προσεκτικής απομόχλευσης
Στην αγορά ομολόγων, οι αποδόσεις κινήθηκαν μικτά: το 10ετές αμερικανικό υποχώρησε τρεις μονάδες βάσης στο 4,14%, ενώ το 2ετές ενισχύθηκε οριακά στο 3,47%. Η καμπύλη παραμένει σχετικά επίπεδη, αντανακλώντας την αβεβαιότητα για τη διάρκεια των υψηλών πραγματικών επιτοκίων.
Στα εμπορεύματα, το πετρέλαιο Brent υποχώρησε 1% στα 60,10 δολάρια το βαρέλι και το WTI 1,7% στα 56,13 δολάρια, εξέλιξη που αποτυπώνει ανησυχίες για τη μελλοντική ζήτηση αλλά και μερική ρευστοποίηση κερδών μετά τις προηγούμενες κινήσεις. Ο χρυσός σημείωσε πτώση 0,7% στα 4.464 δολάρια ανά ουγγιά, δείχνοντας ότι για την ώρα οι επενδυτές δεν πανικοβάλλονται, αλλά περισσότερο αναδιαρθρώνουν θέσεις. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύθηκε ελαφρά κατά 0,1% έναντι του ευρώ, στο 1,1681 δολάριο, επιβεβαιώνοντας ότι οι ΗΠΑ εξακολουθούν να προσελκύουν ροές ως ασφαλές καταφύγιο σε ένα περιβάλλον αβέβαιης παγκόσμιας ανάπτυξης.
Σχόλιο SBCTV.gr: Η κίνηση της Wall Street δεν αποτελεί ακόμη αλλαγή τάσης, αλλά μια «υγιή» διόρθωση σε μια αγορά που είχε τρέξει μπροστά από τα θεμελιώδη. Το ενδιαφέρον για τους επενδυτές –και ειδικά για τα ελληνικά χαρτοφυλάκια που έχουν αυξήσει την έκθεσή τους σε αμερικανικά assets– είναι ότι η πολιτική παρέμβαση Τραμπ στις αμυντικές εταιρείες υπενθυμίζει τον αυξανόμενο πολιτικό κίνδυνο ως παράγοντα αποτίμησης. Παράλληλα, η σταδιακή ψύξη της αγοράς εργασίας, σε συνδυασμό με ανθεκτικές υπηρεσίες, δημιουργεί ένα σκηνικό όπου τα επιτόκια μπορεί να παραμείνουν υψηλά για περισσότερο, χωρίς όμως να αποκλείεται μια πιο απότομη επιβράδυνση αν η εμπιστοσύνη κλονιστεί. Σε αυτό το πλαίσιο, η επιλεκτικότητα και η διασπορά παραμένουν κρίσιμες στρατηγικές άμυνας.
#WallStreet #DowJones #SP500 #Nasdaq #Trapeses #Trump #OikonomiaUSA
