Με πιστωτική επέκταση σχεδόν 15 δισ. ευρώ, εισροές καταθέσεων 10 δισ. ευρώ και κερδοφορία κοντά στα 5 δισ. ευρώ, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες κλείνουν το 2025 με ιστορικά μεγέθη. Η πρόκληση τώρα είναι η διατήρηση της δυναμικής μέσω διεθνούς επέκτασης και διαφοροποίησης εσόδων, καθώς τα όρια της εγχώριας αγοράς γίνονται ορατά.
Το 2025 εξελίχθηκε σε χρονιά-ορόσημο για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα, με τις Εθνική Τράπεζα, Πειραιώς, Eurobank και Alpha Bank να καταγράφουν ταυτόχρονα ρεκόρ σε δάνεια, καταθέσεις και κερδοφορία. Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, η συνολική πιστωτική επέκταση άγγιξε τα 15 δισ. ευρώ, οι νέες καταθέσεις επιχειρήσεων και νοικοκυριών τα 10 δισ. ευρώ, ενώ τα καθαρά κέρδη του κλάδου διαμορφώθηκαν κοντά στα 5 δισ. ευρώ.
Τα στοιχεία αυτά ενσωματώνονται στα νέα business plans που οριστικοποιούν οι διοικήσεις, ενόψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων χρήσης 2025 και των παρουσιάσεων σε επενδυτές στα επερχόμενα roadshows. Κεντρικός στόχος: υψηλότερη και πιο σταθερή επιβράβευση των μετόχων μέσω μερισμάτων και πιθανών προγραμμάτων επιστροφής κεφαλαίου.
Πιστωτική επέκταση με αιχμή τις επιχειρήσεις και το RRF
Ο κύριος μοχλός ανάπτυξης του δανειακού χαρτοφυλακίου ήταν οι επιχειρηματικές χορηγήσεις. Σχεδόν το σύνολο της πιστωτικής επέκτασης προήλθε από εταιρικά δάνεια, με σημαντικό τμήμα να συνδέεται με τα έργα που χρηματοδοτούνται από το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRF). Το 2026 αναμένεται να είναι χρονιά έντονης εκταμίευσης αυτών των συμβάσεων, στηρίζοντας εκ νέου τους ρυθμούς πιστωτικής αύξησης.
Ωστόσο, οι τράπεζες γνωρίζουν ότι η ώθηση από το RRF είναι χρονικά περιορισμένη. Ως αντίβαρο, έχουν ήδη χαράξει στρατηγική παραγωγής εταιρικών δανείων εκτός Ελλάδας, είτε μέσω υφιστάμενων θυγατρικών στο εξωτερικό, είτε μέσω συμμετοχής σε κοινοπρακτικά δάνεια (syndicated loans) σε ευρωπαϊκές αγορές και στις χώρες του Κόλπου, με ιδιαίτερη έμφαση στη Σαουδική Αραβία.
Στον αντίποδα, η στεγαστική πίστη εμφανίζει στασιμότητα: το 2025 επιτεύχθηκε ουσιαστικά σημείο ισορροπίας μεταξύ νέων εκταμιεύσεων και αποπληρωμών, με τη ζήτηση στην εγχώρια αγορά να παραμένει υποτονική λόγω υψηλών τιμών ακινήτων και επιτοκίων.
Καταθέσεις, private banking και νέα μοντέλα κερδοφορίας
Στο μέτωπο της ρευστότητας, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες εισήλθαν στο 2026 με «προίκα» 10 δισ. ευρώ νέων καταθέσεων από επιχειρήσεις και ιδιώτες σε διάστημα δώδεκα μηνών. Παρά τις πιέσεις από τον πληθωρισμό στο διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών, οι καταθέσεις αυξήθηκαν με ικανοποιητικούς ρυθμούς, ενώ οι επιχειρήσεις συνέχισαν να ενισχύουν τα ταμειακά τους διαθέσιμα.
Το νέο στοιχείο είναι η σταδιακή μετακίνηση μέρους αυτών των κεφαλαίων από απλές καταθέσεις προς επενδυτικά προϊόντα που προσφέρουν οι ίδιες οι τράπεζες. Μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων, δομημένων προϊόντων και ασφαλιστικο-επενδυτικών λύσεων (bancassurance), ενισχύεται ο πυλώνας του private banking και των εσόδων από προμήθειες διαχείρισης περιουσίας (asset management).
Η εκτίναξη της κερδοφορίας στα περίπου 5 δισ. ευρώ για το 2025 δεν αποτελεί μόνο λογιστικό επίτευγμα, αλλά και στρατηγικό ορόσημο. Από τη μία πλευρά, επιτρέπει στις τράπεζες να ικανοποιήσουν τη βασική επιδίωξη για πιο γενναιόδωρη ανταμοιβή των μετόχων. Από την άλλη, ανεβάζει τον πήχη για τα επόμενα χρόνια, σε μια περίοδο που οι «παραδοσιακές» πηγές εσόδων –και ειδικά η πιστωτική επέκταση προς επιχειρήσεις στην Ελλάδα– θεωρούνται πλέον πεπερασμένες.
Σχόλιο SBCTV.gr: Η εικόνα των ελληνικών τραπεζών το 2025 δείχνει έναν κλάδο που βγήκε οριστικά από τη φάση εξυγίανσης και εισέρχεται σε φάση ώριμης, αλλά πιο σύνθετης ανάπτυξης. Το πραγματικό τεστ θα είναι αν μπορούν να μετασχηματίσουν το σημερινό «ρεκόρ κερδών» σε διατηρήσιμο επιχειρηματικό μοντέλο, βασισμένο σε διεθνοποίηση, asset management και ποιοτική εξυπηρέτηση καταθετών και δανειοληπτών, χωρίς να επιστρέψουν στις υπερβολές του παρελθόντος.
#τράπεζες #ελληνικές_τράπεζες #πιστωτική_επέκταση #καταθέσεις #κερδοφορία
