Η Prodea ενεργοποιεί σύνθετη εταιρική πράξη, προτείνοντας σε ομολογιούχους του ΚΟΔ 2021 ανταλλαγή τίτλων με νέες μετοχές. Η περίοδος αποδοχής ξεκινά στις 7 Μαΐου και διαρκεί τέσσερις εβδομάδες.
Σε μια κίνηση αναδιάρθρωσης της κεφαλαιακής της βάσης, η «ΠΡΟΝΤΕΑ Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία» προχωρά σε προαιρετική δημόσια πρόταση προς τους κατόχους ομολογιών του Κοινού Ομολογιακού Δανείου 2021, με στόχο τη μετατροπή μέρους του χρέους σε μετοχικό κεφάλαιο. Το πληροφοριακό δελτίο εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στις 5 Μαΐου 2026, ανοίγοντας τον δρόμο για την έναρξη της διαδικασίας ανταλλαγής.
Το πλαίσιο της δημόσιας πρότασης και οι όροι
Η δημόσια πρόταση, η οποία εκκινήθηκε τυπικά στις 14 Απριλίου 2026, απευθύνεται στους ομολογιούχους του ΚΟΔ 2021 για την απόκτηση έως 50.000 ομολογιών, που αντιστοιχούν σε ποσοστό 16,667% του συνολικού ανεξόφλητου κεφαλαίου του δανείου. Κατά την ημερομηνία έναρξης της πρότασης ο προτείνων δεν κατείχε ίδιες ομολογίες, ενώ συντονισμένα πρόσωπα κατέχουν μόλις 149 ομολογίες, ποσοστό 0,000497% του συνόλου.
Η δημόσια πρόταση τελεί υπό σειρά κανονιστικών αιρέσεων: απαιτείται έγκριση της τροποποίησης του καταστατικού της εταιρείας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το Υπουργείο Ανάπτυξης, καθώς και έγκριση εισαγωγής των νέων μετοχών στην Euronext Athens. Επιπλέον, τίθεται όρος ελάχιστης συμμετοχής: η πρόταση ισχύει υπό την προϋπόθεση ότι θα προσφερθούν τουλάχιστον 30.000 ομολογίες.
Σχέση ανταλλαγής και αύξηση μετοχικού κεφαλαίου
Το προσφερόμενο αντάλλαγμα για κάθε ομολογία είναι 200 νέες, κοινές, ονομαστικές μετοχές της Prodea. Με βάση την αποτίμηση της Grant Thornton, η αξία κάθε ομολογίας έχει προσδιοριστεί στα 1.000 ευρώ, ενώ η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών ορίστηκε στα 5,00 ευρώ, διαμορφώνοντας τη σχέση ανταλλαγής σε 200 μετοχές ανά ομολογία. Το Διοικητικό Συμβούλιο αξιολογεί τη σχέση ανταλλαγής ως εύλογη, στηριζόμενο στις σχετικές εκθέσεις αποτίμησης.
Η έκτακτη γενική συνέλευση της Prodea στις 2 Απριλίου 2026 εξουσιοδότησε το Διοικητικό Συμβούλιο να προχωρήσει σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 50 εκατ. ευρώ. Κατ’ εφαρμογή αυτής της εξουσιοδότησης, αποφασίστηκε η έκδοση έως 10.000.000 νέων μετοχών, ονομαστικής αξίας 2,71 ευρώ, οι οποίες θα καλυφθούν με εισφορά σε είδος, δηλαδή με τη μεταβίβαση των ομολογιών που θα προσφερθούν. Ο μέγιστος αριθμός νέων μετοχών επαρκεί ακόμη και στην περίπτωση πλήρους κάλυψης των 50.000 ομολογιών της δημόσιας πρότασης.
Χρονοδιάγραμμα, διαδικασία και επιπτώσεις για τους επενδυτές
Η περίοδος αποδοχής ξεκινά στις 7 Μαΐου 2026, στις 08:00, και ολοκληρώνεται στις 4 Ιουνίου 2026, με τη λήξη του ωραρίου λειτουργίας των τραπεζών στην Ελλάδα. Οι ομολογιούχοι θα πρέπει να υποβάλουν δήλωση αποδοχής μέσω του συμμετέχοντα ή διαμεσολαβητή τους στο Σ.Α.Τ., σύμφωνα με τις λεπτομερείς οδηγίες του πληροφοριακού δελτίου. Δηλώσεις που δεν είναι πλήρως και ορθά συμπληρωμένες δεν θα θεωρούνται έγκυρες.
Η Prodea αναλαμβάνει για λογαριασμό των αποδεχόμενων ομολογιούχων μόνο τα δικαιώματα υπέρ της Euronext Securities Athens για την καταχώρηση των μεταβιβάσεων, ενώ τυχόν επιπλέον χρεώσεις και φόροι βαρύνουν τους ίδιους τους επενδυτές. Η Τράπεζα Πειραιώς βεβαιώνει ότι ο προτείνων διαθέτει τα απαιτούμενα μέσα για την κάλυψη των δικαιωμάτων εκκαθάρισης, χωρίς ωστόσο να παρέχει εγγύηση για την εκτέλεση των λοιπών υποχρεώσεων.
Τα αποτελέσματα της δημόσιας πρότασης θα ανακοινωθούν έως τις 8 Ιουνίου 2026 στο Ημερήσιο Δελτίο Τιμών και στην ιστοσελίδα της Euronext Athens, ενώ η μεταβίβαση των ομολογιών και η πίστωση των νέων μετοχών θα ακολουθήσουν τη διαδικασία που περιγράφεται στο πληροφοριακό δελτίο. Οι νέες μετοχές θα είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμες στην αγορά αξιών της Euronext Athens, όπου ήδη διαπραγματεύονται οι τίτλοι της Prodea.
Σχόλιο 
: Η κίνηση της Prodea συνιστά κλασικό παράδειγμα μετατόπισης από το χρέος στο μετοχικό κεφάλαιο, ενισχύοντας τον ισολογισμό και περιορίζοντας μελλοντικές χρηματοοικονομικές πιέσεις. Για τους ομολογιούχους, η πρόταση μετατρέπει έναν σταθερού εισοδήματος τίτλο σε συμμετοχή στο επιχειρηματικό ρίσκο και την προοπτική της εταιρείας, με σχέση ανταλλαγής που στηρίζεται σε ανεξάρτητη αποτίμηση. Το στοίχημα για την αγορά είναι ο βαθμός συμμετοχής: υψηλή αποδοχή θα σηματοδοτήσει εμπιστοσύνη στη στρατηγική της Prodea και θα αυξήσει τη διασπορά, ενώ χαμηλή ανταπόκριση θα περιορίσει την ουσιαστική επίδραση της συναλλαγής στον ισολογισμό.
#Prodea #ΔημόσιαΠρόταση #Ομολογίες #Μετοχές #RealEstate #EuronextAthens
