Η Trastor δρομολογεί αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 75 εκατ. ευρώ, αποκλείοντας το δικαίωμα προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων. Κρίσιμος όρος η επίτευξη ελάχιστης διασποράς 15%.
Η Trastor δρομολογεί μια ιδιαίτερα δομημένη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, έως 75 εκατ. ευρώ, με στόχο την ενίσχυση της κεφαλαιακής της βάσης και –κυρίως– την επίτευξη της απαιτούμενης διασποράς στο ταμπλό του Euronext Athens. Το διοικητικό συμβούλιο, κάνοντας χρήση εξουσιοδότησης της τακτικής γενικής συνέλευσης της 20ής Μαρτίου 2026, αποφάσισε την έκδοση έως 150 εκατ. νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,50 ευρώ.
Κατάργηση δικαιώματος προτίμησης και δομή της προσφοράς
Κεντρικό στοιχείο της απόφασης είναι ο αποκλεισμός του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων. Η επιλογή αυτή, που βασίζεται στο άρθρο 27 παρ. 4 του Ν. 4548/2018, αποσκοπεί στην προσέλκυση νέων επενδυτών ώστε να επιτευχθεί η ελάχιστη διασπορά που προβλέπεται από το θεσμικό πλαίσιο (Ν. 3371/2005 και Κανονισμός Euronext Athens).
Οι νέες μετοχές θα διατεθούν μέσω Συνδυασμένης Προσφοράς. Στην Ελλάδα, η διάθεση θα γίνει μέσω δημόσιας προσφοράς σε ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές, σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΕ) 2017/1129 και τον Ν. 4514/2018. Παράλληλα, εκτός Ελλάδας θα πραγματοποιηθεί διεθνής προσφορά με ιδιωτική τοποθέτηση σε ειδικούς, θεσμικούς και άλλους επιλέξιμους επενδυτές, στη βάση των εξαιρέσεων από την υποχρέωση έκδοσης ενημερωτικού δελτίου.
Η διάρκεια της Συνδυασμένης Προσφοράς ορίζεται σε τρεις εργάσιμες ημέρες, σε χρόνο που θα προσδιοριστεί από το διοικητικό συμβούλιο σε συνεργασία με τους συντονιστές της ελληνικής και διεθνούς προσφοράς. Η δημόσια προσφορά στην Ελλάδα θα διεξαχθεί παράλληλα με τη διεθνή.
Τιμολόγηση, book building και όροι επιτυχίας
Η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών θα καθοριστεί μέσω διαδικασίας book building στο πλαίσιο της διεθνούς προσφοράς, μετά τη λήξη της Συνδυασμένης Προσφοράς. Το διοικητικό συμβούλιο θα ορίσει το εύρος και τυχόν ανώτατη τιμή, με την τελική τιμή να μην μπορεί να είναι χαμηλότερη από την ονομαστική αξία των 0,50 ευρώ ανά μετοχή. Η ίδια τιμή θα ισχύσει τόσο για την ελληνική δημόσια προσφορά όσο και για τη διεθνή.
Ο τελικός αριθμός των νέων μετοχών θα προκύψει από το πηλίκο του συνολικού ποσού που θα αντληθεί δια της τιμής διάθεσης, ενώ η όποια διαφορά μεταξύ τιμής διάθεσης και ονομαστικής αξίας θα εγγραφεί στον λογαριασμό «Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο». Όλες οι νέες μετοχές θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στην Κύρια Αγορά του Euronext Athens, με βάση τις σχετικές εξαιρέσεις για ενημερωτικό έγγραφο.
Καθοριστικός όρος της συναλλαγής είναι η επίτευξη ποσοστού διασποράς τουλάχιστον 15% επί του συνόλου των κοινών μετοχών (υφιστάμενων και νέων). Αν το όριο αυτό δεν επιτευχθεί, η αύξηση ματαιώνεται στο σύνολό της, ανεξαρτήτως βαθμού κάλυψης, η Συνδυασμένη Προσφορά ανακαλείται, δεν εκδίδονται μετοχές και τα κεφάλαια επιστρέφονται άτοκα στους επενδυτές.
Εφόσον το 15% της διασποράς επιτευχθεί αλλά η αύξηση δεν καλυφθεί πλήρως, το μετοχικό κεφάλαιο θα αυξηθεί μέχρι το ποσό της τελικής κάλυψης, σύμφωνα με το άρθρο 28 του Ν. 4548/2018, με αντίστοιχη προσαρμογή του καταστατικού.
Περισσότερες λεπτομέρειες για τους όρους συμμετοχής και τα χαρακτηριστικά των νέων μετοχών θα περιληφθούν σε ειδικό έγγραφο για την ελληνική δημόσια προσφορά και την εισαγωγή, για το οποίο το επενδυτικό κοινό θα ενημερωθεί με νεότερη ανακοίνωση.
Σχόλιο 
: Η Trastor επιλέγει μια επιθετική, αλλά θεσμικά θωρακισμένη, δομή ΑΜΚ: αποκλεισμός παλαιών μετόχων, έντονη στόχευση νέων θεσμικών και αυστηρή ρήτρα διασποράς. Το 15% ως όρος «όλα ή τίποτα» μετατρέπει την άντληση κεφαλαίων σε τεστ πραγματικού ενδιαφέροντος της αγοράς για το story της εταιρείας στο real estate. Αν η ζήτηση επιβεβαιωθεί, η Trastor θα αποκτήσει ενισχυμένη κεφαλαιακή βάση και πιο υγιές free float· αν όχι, το μήνυμα από το ταμπλό θα είναι εξίσου ηχηρό.
#Trastor #ΑΜΚ #RealEstate #EuronextAthens
