Η Bally’s Intralot καταθέτει δεσμευτική πρόταση για την πλήρη εξαγορά της εισηγμένης στο Λονδίνο evoke, με σύνθετο σχήμα μετοχικού και χρηματικού ανταλλάγματος. Η συμφωνία συνοδεύεται από σημαντική αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου δανεισμού της evoke.
Η Bally’s Intralot προχωρά σε δεσμευτική πρόταση εξαγοράς του συνόλου του μετοχικού κεφαλαίου της evoke plc, εταιρείας με έδρα το Γιβραλτάρ και διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου. Η συναλλαγή δομείται μέσω συμφωνίας διακανονισμού με τους μετόχους της evoke, με αντάλλαγμα συνδυασμό νέων μετοχών της Bally’s Intralot και μετρητών. Η αποτίμηση της evoke ανέρχεται σε περίπου 243,1 εκατ. λίρες, σηματοδοτώντας ένα ακόμη βήμα συγκέντρωσης στον ευρωπαϊκό κλάδο τυχερών παιγνίων και online στοιχηματισμού.
Δομή προσφοράς και χρηματοδότηση της συναλλαγής
Σύμφωνα με τους όρους, κάθε μέτοχος της evoke μπορεί να λάβει 0,537 νέες μετοχές της Bally’s Intralot για κάθε μετοχή evoke, με τις νέες μετοχές να εισάγονται στην Euronext Athens μετά από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Η σχέση ανταλλαγής αντιστοιχεί σε αξία περίπου 0,52 λιρών ανά μετοχή evoke, με βάση τιμή 1,12 ευρώ για τη μετοχή της Bally’s Intralot. Παράλληλα, προσφέρεται εναλλακτική επιλογή μετρητών ύψους 0,52 λιρών ανά μετοχή, με ανώτατο συνολικό ποσό 117,1 εκατ. λιρών, το οποίο θα καταβληθεί μέσω θυγατρικής της Bally’s Intralot με έδρα στο Τζέρσεϊ.
Η χρηματοδότηση του μετρητού σκέλους καλύπτεται από μεταβατική δανειακή γραμμή έως 200 εκατ. ευρώ με δανειστές τη Deutsche Bank και τη Jefferies Finance. Παράλληλα, έχει εξασφαλιστεί δανεισμός δευτέρας τάξεως πενταετούς διάρκειας, έως το ισόποσο σε ευρώ των 889 εκατ. λιρών, από κοινοπραξία επενδυτικών κεφαλαίων (TPG, Oaktree, OHA), με στόχο την αναχρηματοδότηση υφιστάμενων ομολογιακών εκδόσεων υψηλής προτεραιότητας της evoke. Η evoke έχει ήδη λάβει συναίνεση παραίτησης από ρήτρες αλλαγής ελέγχου από κατόχους ομολόγων και της ανακυκλούμενης γραμμής πίστωσης, μειώνοντας τον εκτελεστικό κίνδυνο της συναλλαγής.
Επιπτώσεις για τον κλάδο και τους μετόχους
Η κίνηση ενισχύει τη θέση της Bally’s Intralot στην ευρωπαϊκή αγορά τυχερών παιγνίων, προσθέτοντας κλίμακα και πρόσβαση σε ώριμες αγορές μέσω της evoke. Για τους μετόχους της evoke, η προσφορά συνδυάζει δυνατότητα άμεσης ρευστοποίησης μέρους της θέσης με συμμετοχή στο μελλοντικό σχήμα, ενώ η εκτεταμένη αναχρηματοδότηση μειώνει τον κίνδυνο αναχρηματοδότησης του χρέους έως το 2031. Η επιτυχής ολοκλήρωση παραμένει ωστόσο εξαρτημένη από εγκρίσεις γενικών συνελεύσεων και δικαστικών διαδικασιών στο Γιβραλτάρ.
Σχόλιο 
: Για την ελληνική αγορά, η συναλλαγή αποτελεί ένδειξη ότι ελληνικών συμφερόντων όμιλοι μπορούν να διεκδικούν ενεργό ρόλο στη διεθνή αναδιάρθρωση του κλάδου gaming. Η εισαγωγή νέων μετοχών στην Euronext Athens αυξάνει τη διασπορά και δυνητικά τη ρευστότητα, αλλά συνοδεύεται από αυξημένη μόχλευση σε επίπεδο ομίλου, στοιχείο που οι εγχώριοι επενδυτές θα αξιολογήσουν προσεκτικά ως προς τον κίνδυνο και τις προσδοκώμενες συνέργειες.
#εξαγορές #BallysIntralot #evoke #εταιρικήχρηματοδότηση
