Ισχυρές ρευστοποιήσεις στις τεχνολογικές μετοχές βύθισαν τον Nasdaq, ενώ Dow Jones και S&P 500 κατέγραψαν τέταρτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση. Τα νέα μακροοικονομικά στοιχεία ενισχύουν τον φόβο επιβράδυνσης της αμερικανικής οικονομίας, μετατοπίζοντας το ενδιαφέρον σε ομόλογα και σταθερό εισόδημα.
Το τεχνολογικό sell off επέστρεψε δυναμικά στη Wall Street, με τους επενδυτές να αντιδρούν στα τελευταία μακροοικονομικά στοιχεία που επιβεβαιώνουν ότι η αμερικανική οικονομία χάνει ταχύτητα. Ο Nasdaq υποχώρησε κατά 1,81% στις 22.693 μονάδες, ενώ ο S&P 500 σημείωσε πτώση 1,16% στις 6.721 μονάδες και ο Dow Jones έχασε 0,47% ή 228 μονάδες, κλείνοντας στις 47.886 μονάδες. Πρόκειται για την τέταρτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση για τους δύο βασικούς δείκτες, ένδειξη ότι η διάθεση για ρίσκο εξασθενεί καθώς πλησιάζει το τέλος του έτους.
Από την ευφορία στον φόβο επιβράδυνσης
Η αγορά δείχνει να αναθεωρεί βίαια το πρόσφατο αφήγημα αισιοδοξίας. Όπως επισήμανε ο Μπομπ Έλιοτ, διευθύνων σύμβουλος της Unlimited Funds, στο CNBC, «η οικονομία επιβραδύνεται εδώ και καιρό και υπήρχε πολλή ελπίδα στην αγορά… αλλά όλες αυτές οι ελπίδες πλέον ουσιαστικά διαψεύδονται καθώς λαμβάνουμε αυτά τα στοιχεία». Ο ίδιος υπογράμμισε ότι αυτή «πιθανότατα δεν είναι η στιγμή για αυξημένη έκθεση σε μετοχές» και ότι ίσως είναι κατάλληλη περίοδος για ενίσχυση του σταθερού εισοδήματος στα χαρτοφυλάκια.
Η αλλαγή κλίματος αποτυπώνεται στη συμπεριφορά των κλαδικών δεικτών. Στον βιομηχανικό Dow Jones, στήριξη πρόσφεραν οι Chevron (+2%) και Procter & Gamble (+1,7%), με φόντο την ανάκαμψη του πετρελαίου και την αναζήτηση αμυντικών, καταναλωτικών τίτλων. Αντίθετα, οι μετοχές των Caterpillar (-4,9%) και Nvidia (-3,5%) βρέθηκαν στο στόχαστρο, αντανακλώντας ανησυχίες για την παγκόσμια ζήτηση και την κόπωση του κύκλου της τεχνητής νοημοσύνης στο χρηματιστήριο.
Πιέσεις στην τεχνολογία – στρατηγικές κινήσεις σε AI και media
Το επίκεντρο των ρευστοποιήσεων ήταν και πάλι η τεχνολογία. Broadcom και Oracle κατέγραψαν βουτιά 4,4% και 5,4% αντίστοιχα, επιβεβαιώνοντας ότι ο κλάδος που οδήγησε το ράλι της προηγούμενης περιόδου είναι και ο πρώτος που δέχεται ισχυρές διορθωτικές πιέσεις. Παράλληλα, στο παρασκήνιο εξελίσσονται κινήσεις που μπορεί να αναδιαμορφώσουν τον χάρτη της τεχνητής νοημοσύνης και των media.
Η OpenAI βρίσκεται, σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg, σε προκαταρκτικές διαπραγματεύσεις με την Amazon για άντληση τουλάχιστον 10 δισ. δολαρίων, με αντάλλαγμα –μεταξύ άλλων– τη χρήση των εξειδικευμένων τσιπ Trainium της Amazon. Εφόσον ολοκληρωθεί, η συμφωνία θα αποτιμήσει την OpenAI σε πάνω από 500 δισ. δολάρια, σηματοδοτώντας νέο σημείο αναφοράς στην αγορά της τεχνητής νοημοσύνης και ενισχύοντας το νεοσύστατο τμήμα ημιαγωγών της Amazon.
Στον χώρο της ψυχαγωγίας, η Warner Bros Discovery φέρεται να προσανατολίζεται στο να συστήσει στους μετόχους της την απόρριψη της εχθρικής προσφοράς εξαγοράς ύψους 108 δισ. δολαρίων της Paramount. Ο όμιλος εμφανίζεται επιφυλακτικός ως προς το κατά πόσον ο συνιδρυτής της Oracle, Λάρι Έλισον, θα εγγυηθεί τη συναλλαγή, γεγονός που αναδεικνύει τα αυξημένα ρίσκα στις μεγάλες συμφωνίες M&A σε ένα περιβάλλον αβέβαιης χρηματοδότησης.
Ομόλογα, εμπορεύματα και δολάριο στέλνουν σήμα προσαρμογής
Στην αγορά ομολόγων, οι αποδόσεις κινήθηκαν ήπια ανοδικά, με το 10ετές αμερικανικό να ενισχύεται κατά 1 μονάδα βάσης στο 4,16% και το 2ετές στο 3,50%. Η σταθεροποίηση σε αυτά τα επίπεδα, σε συνδυασμό με την αυξανόμενη νευρικότητα στις μετοχές, ενισχύει το σενάριο σταδιακής ανακατανομής κεφαλαίων από το equity στο fixed income.
Στα εμπορεύματα, το πετρέλαιο ανέκαμψε μετά τη βουτιά των προηγούμενων ημερών. Το Brent ενισχύθηκε κατά 1,3% στα 59,70 δολάρια το βαρέλι και το WTI κατά 1,4% στα 56,03 δολάρια, αφού είχε υποχωρήσει πρόσκαιρα κάτω από τα 55 δολάρια, σε χαμηλό από τις 3 Φεβρουαρίου 2021. Ο χρυσός, ως παραδοσιακό καταφύγιο, σημείωσε άνοδο 0,9% στα 4.371 δολάρια ανά ουγγιά, ενώ στο συνάλλαγμα το δολάριο ενισχύθηκε 0,2% έναντι του ευρώ, με την ισοτιμία στο 1,1743 δολάριο.
Σχόλιο SBCTV.gr: Το τεχνολογικό sell off στη Wall Street δεν είναι απλώς μια τεχνική διόρθωση· είναι προειδοποιητικό καμπανάκι για το τέλος μιας περιόδου υπερβολικής αισιοδοξίας γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη και την ανάπτυξη των ΗΠΑ. Η ταυτόχρονη άνοδος ομολόγων, χρυσού και δολαρίου δείχνει στροφή σε πιο αμυντικές τοποθετήσεις. Για τους Έλληνες επενδυτές, το μήνυμα είναι σαφές: μείωση μονοδιάστατης έκθεσης στην αμερικανική τεχνολογία, προσεκτική διαφοροποίηση και μεγαλύτερη βαρύτητα στην ποιότητα ισολογισμών και στη ρευστότητα, καθώς το 2026 διαγράφεται πιο αβέβαιο από ό,τι προεξοφλούσαν μέχρι πρόσφατα οι αγορές.
#WallStreet #Nasdaq #Τεχνολογία #OpenAI #Amazon #Ομόλογα #Πετρέλαιο #Χρυσός
